Analisis Pasar 29 April 2023: BTC Menguat 6.5%, Berpotensi Lanjutkan Tren Kenaikan

Pada Q1 2023, pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat (AS) melambat dibandingkan dengan Q4 2022. Meskipun demikian, pasar crypto menunjukkan tren positif pada minggu lalu dengan kenaikan 6.5% pada BTC. Ini terjadi setelah BTC bertahan di garis support-nya selama enam minggu berturut-turut.

Tim trader dari Pintu telah mengumpulkan banyak informasi penting dan menganalisis keadaan ekonomi secara umum serta pergerakan pasar aset crypto selama satu minggu terakhir Akan tetapi, perlu diperhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar ini bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.

Ringkasan Analisis Pasar

• 📉 Klaim tunjangan awal pengangguran atau jumlah orang yang pertama kali menerima tunjangan pengangguran di AS mengalami penurunan sebanyak 16.000 per 22 April. Sementara itu, klaim tunjangan lanjutan turun 3.000 per minggu kedua April 2023.
• 🐢 Perekonomian AS mengalami pertumbuhan yang lebih lambat di Q1 2023. PDB AS pada Q1 2023 sebesar 1.1%, lebih rendah dari perkiraan sebesar 2%, dan tingkat pertumbuhan di Q4 2022 sebesar 2.6%.
• 🏦The Fed diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada minggu depan dengan probabilitas 88%.
• ✨ BTC telah naik 6.5% minggu ini setelah turun hampir 9% pada minggu lalu. BTC telah berada di garis *support-*nya selama enam minggu berturut-turut. Ini merupakan pertanda baik untuk potensi arah kenaikan BTC.

Analisis Makroekonomi

Menurut data mingguan yang dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja AS pada hari Kamis (27 April 2023), menunjukan bahwa jumlah first-time jobless claims atau jumlah klaim tunjangan pengangguran yang diambil untuk pertama kali, mencapai 230.000 selama pekan yang berakhir pada 22 April 2023 (minggu ketiga April). Angka ini menunjukkan penurunan dari angka revisi minggu sebelumnya sebesar 246.000 (sebelumnya dilaporkan 245.000) dan lebih rendah dari ekspektasi pasar sebesar 248.000. Angka terbaru ini merupakan yang terendah dalam tiga minggu terakhir.

Pada pekan yang berakhir pada 15 April (minggu kedua April), jumlah continuing claims atau klaim lanjutan turun 3.000 menjadi 1.858 juta, lebih rendah dari ekspektasi pasar 1.878 juta.

Dikutip dari Investopedia, continuing claims atau klaim lanjutan adalah klaim tunjangan pengangguran mingguan yang sedang berlangsung oleh pekerja yang sebelumnya telah mengajukan klaim awal.

Tingkat pertumbuhan PDB pada Q1 2023 sebesar 1.1%, lebih rendah dari perkiraan sebesar 2%, dan tingkat pertumbuhan di kuartal keempat 2022 sebesar 2.6%. Perekonomian AS mengalami pertumbuhan yang lebih lambat dari yang diantisipasi pada kuartal pertama karena perusahaan melikuidasi inventori mereka untuk mengantisipasi permintaan yang lebih rendah dan biaya pinjaman yang lebih tinggi di akhir tahun ini, meskipun ada peningkatan belanja konsumen.

Namun, laporan Departemen Perdagangan Amerika Serikat pada hari Kamis menunjukkan penurunan untuk pertama kalinya pada investasi private inventories dalam 18 bulan terakhir, yang dapat menjadi berita positif bagi perekonomian di kuartal mendatang. Penurunan dalam pembengkakan inventori ini diharapkan dapat mencegah penurunan ekonomi yang lebih parah, yang menjadi kekhawatiran beberapa pihak.

Diperkirakan bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada minggu depan, dengan probabilitas 88%. Hal ini dapat menandai kenaikan terakhir dalam siklus pengetatan kebijakan moneter tercepat bank sentral sejak tahun 1980an. Sejak Maret tahun lalu, The Fed telah menaikkan suku bunganya sebanyak 475 basis poin, bergerak dari level mendekati nol ke kisaran saat ini di 4.75%-5.00%.

Menurut pengumuman dari Biro Sensus AS pada hari Rabu lalu, terdapat kenaikan 3.2%, setara dengan 8.6 miliar dolar AS, pada Durable Goods Orders atau Pesanan Barang Tahan Lama di AS untuk bulan Maret, mencapai total 276.4 miliar dolar AS. Pertumbuhan ini terjadi setelah ia mengalami penurunan 1.2% di bulan Februari (yang direvisi dari -1%) dan melebihi ekspektasi pasar untuk kenaikan 0.8% dengan margin yang signifikan.

Laporan ini juga mencatat bahwa jika transportasi tidak termasuk, pesanan baru meningkat 0.3%, dan jika peralatan pertahanan tidak termasuk, pesanan baru meningkat 3.5%. Selain itu, peralatan transportasi, yang telah mengalami dua kali penurunan bulanan berturut-turut, merupakan kekuatan pendorong di balik kenaikan tersebut, meningkat sebesar 8.1 miliar dolar AS atau 9.1% dolar AS menjadi 97.4 miliar dolar AS.

DXY (indeks dolar AS) telah kembali ke garis support EMA 100 mingguan setelah jatuh di bawah garis support selama seminggu. Dolar AS telah oversold sejak breakdown selama dua bulan terakhir.

Menurut laporan dari Biro Analisis Ekonomi AS pada hari Jumat, pengukuran inflasi tahunan di AS, yang ditentukan oleh Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index, turun dari 5.1% di bulan Februari menjadi 4.2% di bulan Maret, yang berada di bawah ekspektasi pasar sebesar 4.6%. Pada periode yang sama, Core PCE Price Index tahunan, yang merupakan indikator inflasi pilihan Federal Reserve, juga mengalami sedikit penurunan dari 4.7% menjadi 4.6%, berlawanan dengan prediksi para analis sebesar 4.5%. Selain itu, inflasi PCE meningkat 0,1% secara bulanan, sementara inflasi Core PCE meningkat 0.3% secara bulanan. Laporan ini juga mengungkapkan bahwa Personal Spending tetap stabil di bulan Maret, sementara Personal Income tumbuh sebesar 0.3%.

Analisis Pasar Crypto

Total pasar crypto telah bertahan pada garis EMA 55 minggu setelah minggu lalu turun ke garis support.

Sementara itu, BTC telah naik 6.5% minggu ini setelah turun hampir 9% pada minggu lalu. Candle mingguan berada di garis support EMA 100 minggu. BTC telah berada di garis support ini selama 6 minggu berturut-turut, yang merupakan pertanda baik untuk kelanjutan ke arah kenaikan. Resistensi BTC berada pada level harga psikologis 30 ribu dolar AS.

Menariknya, dominasi BTC telah meningkat di atas support historis 48%. BTC telah mengungguli ETH dan altcoin lainnya selama 2 minggu terakhir. Peningkatan dominasi BTC ini berarti BTC akan mendominasi likuiditas.

Grafik ETH/BTC berada pada support EMA 100 minggu. Jika kita melihat peningkatan dominasi BTC, perkirakan akan terjadi penurunan lebih lanjut pada ETH/BTC.

Analisis On-Chain:

• 📊 Bursa Pertukaran: Karena cadangan devisa terus meningkat, hal ini mengindikasikan tekanan jual yang lebih tinggi. Simpanan bersih di bursa lebih rendah dibandingkan dengan rata-rata 7 hari. Simpanan yang lebih rendah dapat diartikan sebagai tekanan jual yang lebih rendah.
• 💻 Penambang: Penambang menjual kepemilikan dalam kisaran moderat dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang dalam kisaran moderat, dibandingkan dengan rata-rata satu tahun.
• 🔗 On-Chain: Lebih banyak investor yang menjual dengan keuntungan. Di tengah pasar bullish, ini dapat mengindikasikan puncak pasar. Pergerakan pemegang saham jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih rendah dari rata-rata. Mereka memiliki motif untuk menahan koin mereka. Investor berada dalam fase kecemasan di mana mereka saat ini berada dalam kondisi keuntungan yang belum direalisasikan.
• 🏦Derivatif: Long position traders dominan dan bersedia membayar kepada short traders. Sentimen beli sangat dominan di pasar derivatif. Lebih banyak order beli yang diisi oleh takers. Ketika minat terbuka menurun, ini mengindikasikan investor menutup posisi berjangka dan kemungkinan pembalikan tren. Pada gilirannya, hal ini dapat memicu kemungkinan terjadinya tekanan long/short-squeeze yang disebabkan oleh pergerakan harga yang tiba-tiba atau sebaliknya.
• 🔀 Indikator Teknikal: Indikator RSI menunjukkan kondisi netral. Ini menunjukkan kondisi netral dimana harga saat ini berada di lokasi moderat antara kisaran tertinggi dan terendah dalam 2 minggu terakhir.

Berita Seputar Altcoins

• Solana menjadi proyek blockchain pertama yang mengukur data emisi karbon secara real time. Solana Foundation akan secara teratur memperbarui dashboard dengan statistik yang memantau metrik lingkungan untuk jaringan, termasuk konsumsi energi, jejak karbon, dan intensitas daya jaringan. Data diambil dari software yang diinstal pada node validator Solana, tetapi dashboard hanya diperbarui setiap dua minggu.
• Avalanche telah mengumumkan update Cortina di mainnet-nya pada 25 April 2023. Cortina menghadirkan tiga optimasi utama untuk jaringan Avalanche, yaitu Linearisasi X-Chain, imbalan delegator yang dikumpulkan, dan peningkatan limit gas C-Chain.

Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir

• WeChat Tiongkok akan mengizinkan lebih banyak pembayaran Yuan Digital (CBDC) dalam aplikasinya. Nantinya, ekosistem WeChat-nya akan memungkinkan pengguna melakukan pembayaran dengan Yuan digital pada Applets dan saluran video. Applets WeChat adalah aplikasi yang terintegrasi dengan ekosistem WeChat.
• Circle, pencipta USDC, telah meluncurkan protokol transfer cross-chain USDC untuk Ethereum dan Avalanche. Protokol ini memungkinkan pengguna untuk mentransfer USDC antara Ethereum dan Avalanche tanpa memerlukan third-party bridge atau mitra Circle. Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) memungkinkan transfer langsung USDC antara dua jaringan, menghilangkan kesulitan sebelumnya bagi pengguna Avalanche yang menyimpan USDC di Ethereum.

Performa Aset Kripto dalam Sepekan Terakhir

Aset Kripto dengan Performa Terbaik

• Injective Protocol (INJ) +8.51%
• Solana (SOL) +6.92%
• Bitcoin (BTC) +6.16%

Aset Kripto dengan Performa Terburuk

• PancakeSwap (CAKE) -20.48%
• Ziliqa (ZIL) -14.03%
• 1inch Network (1INCH) -5.13%

Referensi

1. Tim Alper, China’s WeChat to Allow More In-app CBDC Payments – Digital Yuan Pilot “Accelerates”, Cryptonews, diakses 30 April 2023.
2. Patrick O’Grady, Cortina: X-Chain Linearization, Medium Avalanche, diakses 30 April 2023.
3. Sander Lutz, Solana Now Measures Network Carbon Emissions Data in Real Time, Decrypt, diakses 30 April 2023.
4. Tom Blackstone, Circle launches cross-chain USDC transfer protocol for Ethereum, Avalanche, Cointelegraph, diakses 30 April 2023.