Sepekan terakhir, Bitcoin dan Ethereum masih berada dalam tren penurunan, saat ini BTC telah menembus di bawah garis support EMA 21 bulan yang mengindikasikan masih akan terjadi penurunan lanjutan. Padahal, pasar tenaga kerja di Amerika Serikat tunjukkan performa yang baik dengan adanya lebih dari 10 juta lowongan pekerjaan baru. Namun, hal ini belum mampu mengubah sentimen negatif dari BTC. Simak laporan lengkapnya di analisis pasar Pintu Academy.
Tim trader Pintu telah mengumpulkan informasi penting dan menganalisis keadaan ekonomi secara umum serta pergerakan pasar mata uang crypto selama satu minggu terakhir. Akan tetapi, perlu diperhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar ini bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.
Ringkasan Artikel
- 💪🏻 Pasar tenaga kerja di AS menunjukkan pertumbuhan signifikan pada bulan April, yang dapat mendorong The Fed untuk menaikkan suku bunga di bulan Juni. Dengan 10,1 juta lowongan kerja, ini menandakan akhir dari penurunan lowongan kerja selama tiga bulan berturut-turut.
- ✅ Meski tingkat pengangguran naik menjadi 3,7% pada Mei, ini masih merupakan tingkat terendah sejak tahun 1969. Hal ini menunjukkan bahwa ekonomi masih berada di jalur yang positif meskipun ada peningkatan kecil.
- 🏛️ Anggota Federal Reserve, Philip Jefferson dan Patrick Harker, mengisyaratkan kemungkinan penundaan dalam pengetatan moneter pada pertemuan mendatang. Hal ini telah menyebabkan pergeseran dalam sentimen pasar.
- ⬇️ PMI Manufaktur S&P Global dan ISM untuk Mei menunjukkan penurunan, yang menimbulkan kecemasan tentang stabilitas ekonomi dan potensi resesi. Dalam beberapa bulan mendatang, diprediksi akan ada penurunan lebih lanjut dalam produksi dan harga barang.
- ✍🏻 Candle bulanan Bitcoin (BTC) menembus di bawah garis dukungan EMA 21 bulan pada Mei, sedangkan ETH perlu dipantau di harga US$1830, dan resistance di level psikologis di $2000.
Analisis Makroekonomi
Pasar tenaga kerja di Amerika Serikat tengah menunjukan sentimen positif di mana dalam data job openings selama bulan April, memperlihatkan pertumbuhan tak terduga dibandingkan dengan data di bulan sebelumnya. Positifnya sentimen pasar tenaga kerja ini menjadi kemungkinan bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga pada bulan Juni.
Menurut laporan Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) yang dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja pada hari Rabu memperlihatkan adanya penurunan signifikan dalam pemutusan hubungan kerja bulan lalu. Melihat data di bulan April, terdapat 1.8 lowongan pekerjaan untuk setiap orang yang menganggur. Angka ini meningkat dari 1.7 pada bulan Maret. Peningkatan tersebut melampaui perkiraan lowongan kerja sekitar 1.0 sampai 1.2 yang biasanya dikaitkan dengan pasar tenaga kerja yang seimbang.
Indikator permintaan kerja di bulan April juga terlihat sangat baik, sejalan dengan jumlah lowongan pekerjaan yang naik signifikan sebesar 358.000 atau mencapai 10,1 juta lowongan. Bahkan data di bulan Maret yang direvisi naik menunjukan terdapat 9,75 juta lowongan pekerjaan, berbeda dengan data yang dilaporkan sebelumnya sebanyak 9,59 juta. Selanjutnya data bulan April menjadi penanda akhir dari tiga penurunan lowongan pekerjaan bulanan berturut-turut. Ke depannya, lowongan pekerjaan diprediksi sebanyak 9,375 juta lowongan pekerjaan, menyoroti deviasi yang cukup besar dari angka aktual.
Payroll swasta atau data pembayaran gaji pada bulan Mei di Amerika Serikat berdasarkan laporan dari Automatic Data Processing (ADP) mencatat adanya peningkatan sebesar 278.000 pekerjaan, sedikit lebih rendah dari angka yang direvisi sebesar 291.000 pekerjaan pada bulan April, namun melewati prediksi sebesar 170.000 pekerjaan. Menurut Chief Economist ADP, pertumbuhan gaji bagi pekerja yang berpindah di bulan kedua berturut-turut telah terjadi penurunan yang signifikan. Selain itu, perlambatan pertumbuhan upah yang cukup besar dan bisa memicu inflasi mungkin bisa dapat diredakan di samping tren perekrutan karyawan yang masih kuat.
Perusahaan skala kecil dan menengah masih menjadi faktor pendorong utama bagi terbukanya lowongan pekerjaan, masing-masing perusahaan tersebut mampu menyumbang 235.000 dan 140.000 pekerjaan. Sedangkan, pekerjaan yang disumbang oleh perusahaan berskala besar dilaporkan menurun menjadi 106.000 pekerjaan. Untuk sektor jasa yang memberikan pekerjaan tertinggi dipimpin oleh sektor rekreasi/hospitality yang membuka 208.000 pekerjaan, disusul oleh sektor jasa sebesar 168.000, sektor industri penghasil barang sebesar 110.000, sektor sumber daya alam/pertambangan berkontribusi sebanyak 94.000 pekerjaan, dan konstruksi menambah 64.000. Terakhir dari sektor perdagangan/transportasi sebanyak 32.000.
Namun ada dua sektor yang mengalami penurunan yaitu sektor keuangan yang melakukan pemutusan hubungan kerja (PHK) sebanyak 35.000 karyawan, dan sektor manufaktur melaporkan penurunan 48.000 pekerjaan.
Penurunan jumlah lowongan kerja dan PHK yang dilakukan oleh beberapa sektor sejalan dengan laporan Departemen Tenaga Kerja pada hari Kamis tentang klaim awal untuk tunjangan pengangguran negara bagian meningkat 2.000 untuk mencapai total 232.000 yang disesuaikan secara musiman untuk pekan yang berakhir 27 Mei. Para ekonom memperkirakan 235.000 klaim untuk minggu yang sama. Para ekonom juga berspekulasi bahwa klaim pengangguran kemungkinan telah mencapai puncak, karena relatif stabil sepanjang bulan Mei tanpa fluktuasi yang signifikan.
Rata-rata pergerakan empat minggu, yang membantu meredam fluktuasi dari minggu ke minggu mengalami penurunan dari 232.000 menjadi 229.500.
Mengenai klaim tunjangan pengangguran yang berkelanjutan untuk minggu yang berakhir pada tanggal 20 Mei, telah terjadi peningkatan ringan dari angka revisi yang lebih rendah, yaitu 1.789.000, menjadi 1.795.000. Meski begitu, angka ini masih lebih rendah dari prediksi sebesar 1.800.000. Secara khusus, California melaporkan peningkatan klaim pengangguran yang signifikan, yaitu naik sebanyak 44.402, sedangkan Texas mencatat peningkatan sebanyak 19.344.
Indeks PMI Manufaktur S&P Global untuk bulan Mei tercatat turun ke 48,4 dari angka sebelumnya 50,2, yang menandakan penurunan kondisi bisnis lebih dalam. Penurunan ini menambah kecemasan mengenai stabilitas ekonomi secara umum dan potensi ancaman akan terjadinya resesi. Bahkan dalam beberapa bulan ke depan, diprediksi akan terjadi tekanan penurunan terus menerus pada produksi dan harga barang yang dipengaruhi sejumlah faktor antara lain, efek dari suku bunga yang telah naik, biaya hidup yang meningkat, ketidakpastian ekonomi, dan perubahan pola belanja konsumen dari barang ke jasa pasca periode pandemi.
Sejalan dengan PMI Manufaktur S&P Global, PMI Manufaktur ISM untuk bulan Mei juga mengalami penurunan ke 46,9%, atau mencatatkan penurunan kecil sebesar 0,2% dari angka bulan sebelumnya sebesar 47,1%. Penurunan tersebut menandakan kontraksi ketujuh secara berurutan di sektor manufaktur, setelah periode ekspansi selama 29 bulan.
Berbanding terbalik dengan penurunan yang dialami sektor manufaktur, di sektor publik dan swasta dari segi jumlah karyawan meningkat sebanyak 339.000 dan mampu melampaui prediksi Dow Jones sebesar 190.000, sehingga melanjutkan tren peningkatan lapangan kerja selama 29 bulan berturut-turut. Peningkatan tersebut juga merupakan lonjakan terbesar dalam empat bulan terakhir. Selain itu, revisi atas peningkatan lapangan kerja pada bulan April dan Maret menunjukkan pertumbuhan yang lebih besar daripada yang telah dilaporkan sebelumnya.
Jika kita melihat periode Maret hingga Mei, AS telah menambah rata-rata 283.000 pekerjaan setiap bulan. Kecepatan peningkatan lapangan kerja ini hampir tiga kali lipat dari target yang ditetapkan oleh Federal Reserve dalam upayanya untuk menekan inflasi yang tinggi.
Meski peningkatan lapangan kerja naik signifikan, pada bulan Mei justru tingkat pengangguran naik menjadi 3,7%, lebih tinggi dari perkiraan sebesar 3,5%, meski tingkat partisipasi angkatan kerja tetap tidak berubah. Walaupun kenaikan tersebut menjadi tingkat pengangguran tertinggi sejak Oktober 2022, angka tersebut tetap dekat dengan tingkat terendah sejak tahun 1969.
Pada awal minggu di bulan Juni, proyeksi awal pasar menunjukkan ekspektasi bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga di bulan Juni. Namun, pernyataan dari anggota Federal Reserve, khususnya Philip Jefferson dan Patrick Harker, yang mempertimbangkan pendekatan dovish dan mengisyaratkan kemungkinan penundaan pengetatan di pertemuan mendatang, mampu mengubah arah sentimen. Berdasarkan data CME, trader memperkirakan peluang hingga 25% untuk kenaikan suku bunga sebesar 0,25% oleh Fed pada bulan Juni. Sebagai hasilnya, aset-aset berisiko mengalami kenaikan tajam pada hari Kamis, sedangkan nilai dolar mengalami penurunan.
Berikut adalah kalender ekonomi untuk bulan Juni:
Analisis BTC & ETH
Seiring penutupan candle bulanan untuk bulan Mei, candle bulanan BTC menembus di bawah garis dukungan Exponential Moving Average (EMA) 21 bulan. Dengan begitu, terdapat kemungkinan akan terjadinya penurunan lebih lanjut menjelang kenaikan suku bunga Federal Open Market Committee (FOMC) di pertengahan Juni. Harga BTC saat ini tampaknya belum mempertimbangkan potensi kenaikan suku bunga oleh Fed pada bulan Juni.
Siklus ini bisa jadi mengulang dari siklus sebelumnya di mana BTC berhasil menembus EMA 21 bulan, hanya untuk menelusuri kembali ke arah support Relative Strength Index (RSI) 48. Jika mengulang kembali siklus sebelumnya, level RSI diperkirakan dapat menyentuh garis support sebelum membalikkan tren ke arah atas.
Jika dilihat pada grafik harian, BTC masih dalam tren naik. BTC menarik ke arah EMA 100 hari yang diharapkan tren positif terus terjadi jika bulls dapat mempertahankan garis support.
Sementara itu, Bitcoin Dominance terus turun 1,6% dari minggu ke minggu setelah mencapai garis resistensi. Penurunan ini sudah diperkirakan karena telah mencapai nilai tertinggi sejak puncaknya di awal bulan lalu. Namun, BTC Dominance masih berada di dalam garis support 47%, jika menembus support tersebut akan membuat jatuh ke sisi negatifnya.
Untuk ETH saat ini menelusuri kembali ke support EMA 100 minggu dan garis Fibonacci 0,236 sepekan setelah menembus support tersebut. Support ETH yang perlu diperhatikan di harga US$1830, dan resistance di level psikologis di $2000.
Analisis On-Chain
- 📊 Bursa Pertukaran: Cadangan devisa terus meningkat, menunjukkan tekanan jual yang lebih tinggi. Nett deposit di bursa lebih rendah dari rata-rata 7 hari, yang menunjukkan penurunan tekanan jual.
- 💻 Penambang: Para penambang menjual kepemilikan dalam kisaran moderat dibandingkan dengan rata-rata satu tahun, dengan lebih banyak investor yang mendapatkan keuntungan dari penjualan. Pergerakan pemegang jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih rendah dari rata-rata, namun mereka memiliki kecenderungan untuk mempertahankan koin mereka. Investor saat ini di tengah pasar bullish berada dalam fase kecemasan karena keuntungan mereka belum direalisasi, yang dapat mengindikasikan puncak pasar.
- 🏦 Derivatif: Trader dengan posisi long menjadi dominan dan bersedia membayar kepada short trader, menunjukkan sentimen beli yang sangat kuat di pasar derivatif. Terdapat lebih banyak order beli yang diisi oleh pengambil posisi, meningkatkan minat terbuka dan menunjukkan adanya lebih banyak likuiditas, volatilitas, dan perhatian yang masuk ke pasar derivatif. Tren peningkatan minat terbuka dapat mendukung tren harga saat ini.
- 🔀 Indikator Teknikal: RSI menunjukkan kondisi overbought di mana 74% pergerakan harga dalam 2 minggu terakhir telah meningkat dan mungkin terjadi pembalikan tren. Sementara itu, MACD menunjukkan kondisi jenuh beli di mana harga saat ini mendekati level tertinggi dalam 2 minggu terakhir dan juga bisa terjadi pembalikan tren.
Berita Seputar Altcoins
- Era zkSync: Meningkatnya Alamat Aktif dan Transaksi, Mendekati Arbitrase dan Melewati Optimisme. Berdasarkan data dari Artemis dan dasbor Dune oleh @sankin_eth pada 30 Mei, era zkSync hampir mengejar Arbitrum dalam aspek alamat aktif dan volume transaksi, namun masih tertinggal dalam jumlah dana yang tersimpan. Saat ini, Arbitrum menyimpan sekitar 1,07 juta ETH dan 1,77 miliar USD dalam stablecoin. Sementara itu, Optimism memiliki 290.000 ETH dan 470 juta USD dalam stablecoin. Berbanding terbalik, era zkSync hanya memiliki sekitar 120.000 ETH dan 129 juta USD dalam stablecoin.
- Catat tanggalnya! EDCON 2024, Konferensi Pengembang Ethereum akan Diselenggarakan di Jepang. Berdasarkan informasi dari @EDCON2024, Konferensi Pengembang Komunitas Ethereum berikutnya, “EDCON 2024”, dijadwalkan akan berlangsung di Jepang. Sebelumnya, EDCON 2023 baru saja diselenggarakan di Podgorica, Montenegro, dari 19 sampai 23 Mei 2023. Selain EDCON, Ethereum juga mengadakan berbagai acara komunitas lainnya di sepanjang tahun, di antaranya EthCC, ETHDenver, Devcon, dan ETHglobal.
Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir
- Fokus dalam Whitepaper Beijing: Penekanan pada Artificial Intelligence dan Metaverse. Setelah mengumumkan akan merilis whitepaper beberapa waktu lalu, saat ini whitepaper Beijing sudah bisa diakses dan dipelajari apa saja yang akan menjadi fokus dalam project crypto. Dalam white paper tersebut menjelaskan tentang teknologi yang memiliki peranan penting meliputi blockchain, non-fungible token (NFT), teknologi yang mengutamakan privasi, organisasi otonom yang terdistribusi, jaringan komputasi sosial, analisis data on-chain, keamanan konten, dan lainnya juga dibahas di dalam whitepaper. Whitepaper Beijing dibedakan antara Web3 dan Internet 3.0, dengan tertuju pada aspek kecerdasan buatan dan metaverse.
Performa Aset Crypto Sepekan Terakhir
Aset Crypto dengan Performa Terbaik
- ApeCoin (APE) +5,59%
- Decentraland (MANA) +5,02%
- The Sandbox (SAND) +4,39%
- Solana (SOL) +3,31%
Aset Crypto dengan Performa Terburuk
- Filecoin (FIL) -4,03%
- WOO Network (WOO) -3,69%
- The Graph (GRT) -2,47%
- Arbitrum (ARB) -1,87%
Referensi
- EDCON2024, こんにちは、日本への#EDCON2024参上, Twitter, diakses pada 5 Juni 2023.
- Wu Blockchain, Full Text of Beijing Internet 3.0 White Paper: Distinguishing from Web3, with Emphasis on Artificial Intelligence and Metaverse, Wublock.substack, diakses pada 5 Juni 2023.
- Wu Blockchain, zkSync Era Sees Active Addresses and Transaction Count Approaching Arbitrum, Surpassing Optimism, Wublock.substack, diakses pada 5 Juni 2023.