Investor pasar crypto menyambut gembira kenaikan harga Bitcoin (BTC) ke $67 ribu setelah stagnan di harga $60 ribu selama berminggu-minggu. Kenaikan didorong oleh prediksi bahwa suku bunga di masa mendatang akan diturunkan, hingga positifnya arus masuk ETF Bitcoin Spot Amerika Serikat (AS) tepatnya pada 15 Mei lalu dengan total arus masuk naik menjadi $303 juta. Simak selengkapnya analisis di bawah ini.
Tim trader Pintu telah mengumpulkan informasi penting dan menganalisis keadaan ekonomi secara umum serta pergerakan pasar mata uang crypto selama satu minggu terakhir. Akan tetapi, perlu diperhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar ini bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.
Ringkasan Artikel
- ✍🏻 BTC temui resistensi di level Fibonacci retracement 0,618, di sekitar $66,500. Investor dan trader perlu memantau zona penting selanjutnya di $67.000 hingga $69.000.
- 📉 Sentimen konsumen AS menurun tajam pada bulan Mei, mencapai level terendah dalam enam bulan. Responden sebut inflasi yang terus-menerus, suku bunga yang tinggi, dan kekhawatiran akan pengangguran sebagai alasan utama penurunan.
- 📈 Pada bulan April, Indeks Harga Konsumen (IHK) naik 0,3%, sedangkan secara tahunan meningkat sebesar 3,4%. IHK Inti juga naik sebesar 0,3%, dengan peningkatan tahun ke tahun sebesar 3,6%.
- 🏪 Penjualan ritel tetap tidak berubah, dengan penjualan inti turun 0,3%.
Analisis Makroekonomi
Tingkat Inflasi Tahunan AS Alami Penurunan!
Inflasi di awal kuartal kedua mengindikasikan adanya penurunan yang didorong oleh harga-harga konsumen di AS yang naik lebih rendah sebesar 0,3% dari diantisipasi pada bulan April. Hal ini akan berimbas positif pada penurunan suku bunga yang diperkirakan terjadi di bulan September. (Penurunan suku bunga AS berkorelasi pada pemilihan produk investasi yang bersifat high risk seperti crypto).
Keyakinan pasar akan adanya penurunan suku bunga semakin diperkuat oleh data penjualan ritel yang tidak mengalami kenaikan pada bulan April lalu. Konsumen yang memiliki kekhawatiran terkait inflasi mengurangi pengeluaran belanja online dan juga mobil.
Secara tahunan, IHK naik 3,4% di bulan April, sedikit turun dari kenaikan 3,5% di bulan Maret. Meskipun tingkat inflasi tahunan telah menurun dari puncaknya sebesar 9,1% pada Juni 2022, kemajuannya terlihat mengalami perlambatan. Selama 12 bulan menjelang April, IHK inti meningkat 3,6%, menandai kenaikan tahun-ke-tahun terkecil sejak April 2021 dan mengikuti kenaikan 3,8% pada Maret. Kenaikan biaya hidup tetap menjadi isu yang signifikan menjelang pemilihan presiden.
Indikator Ekonomi Lainnya
- Sentimen Konsumen Michigan: Di bulan Mei, indeks sentimen konsumen University of Michigan turun tajam menjadi 67,4, terendah dalam enam bulan terakhir, turun dari bulan April sebesar 77,2. Penurunan ini disebabkan oleh inflasi yang sedang berlangsung, suku bunga yang tinggi, dan kekhawatiran akan pengangguran. Meskipun ada penurunan, indeks ini masih lebih tinggi sekitar 14% dari tahun sebelumnya. Meski begitu, belanja konsumen relatif kuat pada kuartal pertama tahun 2024 yang didorong oleh warga AS berpenghasilan tinggi yang diuntungkan oleh kenaikan harga rumah dan portofolio saham. Tingkat pengangguran AS berada pada titik terendah sepanjang sejarah sebesar 3,9% sehingga membuat perusahaan menawarkan upah yang lebih tinggi untuk menarik pekerja.
- Indeks Harga Produsen AS: Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk permintaan akhir naik 0,5% bulan ke bulan di bulan April, melampaui perkiraan kenaikan 0,2%. Hampir tiga perempat dari kenaikan ini disebabkan oleh kenaikan indeks permintaan akhir jasa sebesar 0,6% dari bulan ke bulan, sementara harga barang permintaan akhir meningkat sebesar 0,4% dari bulan ke bulan. Tidak termasuk makanan, energi, dan jasa perdagangan, IHP naik 0,4% bulan ke bulan. Selama 12 bulan terakhir, IHP meningkat 2,2% dari tahun ke tahun yang menandai kenaikan tertinggi sejak April 2023.
- Penjualan Ritel: Dalam laporan terpisah dari Biro Sensus Departemen Perdagangan, penjualan ritel relatif stagnan pada bulan April setelah alami kenaikan tipis sebesar 0,6% di bulan Maret. Meski begitu, secara tahunan penjualan ritel masih positif dengan meningkat sebanyak 3,0%. Saat ini konsumen condong mengarahkan pengeluaran mereka pada barang-barang penting dan cenderung mengurangi pembelian barang mewah di tengah harga yang lebih tinggi. Laporan Bank of America Institute menunjukkan bahwa belanja masyarakat berpendapatan rendah tumbuh lebih cepat daripada rumah tangga berpendapatan tinggi pada bulan April, meskipun terdapat kekhawatiran mengenai dampak potensial dari melemahnya pasar tenaga kerja dan kenaikan biaya asuransi properti. Tanpa memasukkan mobil, bensin, bahan bangunan, dan jasa makanan, penjualan ritel turun 0,3% di bulan April, setelah naik 1,0% yang direvisi turun di bulan Maret.
Analisis Harga BTC
BTC akhirnya kembali naik ke level tertinggi baru di bulan Mei ke kisaran harga $67 ribu. Kenaikan lebih dari 7% dalam satu hari ini salah satunya didorong oleh ETF Bitcoin Spot di AS yang volume hariannya kembali mendekati $6 miliar. Kenaikan harga BTC tersebut menjadikannya menemui resistensi di level Fibonacci retracement 0,618, di sekitar $66,500. Jika BTC terus bertahan di atas resistensi ini dan mendapatkan support-nya, kemungkinan dapat mendorong aksi kenaikan lebih lanjut di luar wilayah Fibonacci Golden Pocket.
Meskipun candle mingguan hijau saat ini cukup menjanjikan, investor maupun trader perlu memantau zona penting di $67.000 hingga $69.000. Skenarionya, jika BTC dapat mengatasi area ini dan menjadikannya sebagai zona support, kemungkinan mendorong kenaikan yang signifikan. Relative Strength Index (RSI) sendiri terlihat mencoba untuk pulih dari bawah zona overbought meski tidak menunjukkan tanda-tanda kebangkitan bullish yang jelas.
Kenaikan BTC seperti biasa ikut mengerek sebagian besar altcoin. ETH yang menjadi punggawa altcoin, kembali meraih level harga $3,000 dengan peningkatan 3,6% hanya dalam satu hari. BNB juga ikut naik 3% dengan kembali ke atas $580, XRP dan DOGE juga alami peningkatan serupa. Bahkan altcoin lain seperti SHIB, AVAX, DOT, BSH, dan ADA melonjak sampai 6-8%.
Dengan peningkatan tersebut, total kapitalisasi pasar crypto bertambah sekitar $150 miliar pada tanggal 15 Mei, sekarang melebihi $2.5 triliun. Resistensi berikutnya ada di garis retracement Fibonacci 0.5.
Analisis On-Chain
- 📊 Bursa Pertukaran: Cadangan devisa terus turun menunjukkan tekanan jual yang rendah. Simpanan bersih di bursa lebih rendah dibandingkan dengan rata-rata 7 hari. Simpanan yang lebih rendah dapat diartikan sebagai tekanan jual yang lebih rendah.
- 💻 Penambang: Para penambang menjual kepemilikan dalam kisaran moderat dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang berada dalam kisaran moderat, dibandingkan dengan rata-rata satu tahun.
- ⛓️ On-Chain: Lebih banyak investor yang menjual dengan keuntungan. Di tengah pasar bullish, hal ini dapat mengindikasikan puncak pasar. Pergerakan pemegang jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih rendah dari rata-rata, mereka memiliki motif untuk memegang koin mereka. Investor berada dalam fase keyakinan di mana mereka saat ini berada dalam kondisi keuntungan yang belum direalisasi.
- 🏦 Derivatif: Trader posisi long sangat dominan dan bersedia membayar kepada trader posisi short. Sentimen jual sangat dominan di pasar derivatif. Lebih banyak order jual yang diisi oleh pengambil posisi. Ketika Open Interest (OI) meningkat mengindikasikan semakin banyak likuiditas, volatilitas, dan perhatian yang masuk ke pasar derivatif. Tren peningkatan OI dapat mendukung tren harga yang sedang berlangsung saat ini.
- 🔀 Indikator Teknikal: RSI menunjukkan kondisi netral. Stochastic mengindikasikan kondisi netral dengan harga saat ini berada di lokasi moderat di antara kisaran tertinggi dan terendah dalam dua minggu terakhir.
Berita Seputar Altcoins
- Harga Memecoin Jadul GME dan Roaring Kitty Melonjak Tajam. Harga dua memecoin bertema GameStop, GME dan Roaring Kitty, melonjak meskipun saham GameStop turun. GME naik sekitar 10% menjadi $0.007 pada 17 Mei, sementara saham GameStop turun 20% menjadi $22.22. Koin lain yakni Roaring Kitty melonjak 42% menjadi $0.008 setelah Keith Gill, yang terkait dengan lonjakan saham GameStop 2021, memposting kembali di Reddit dan X setelah sempat vakum dalam hampir tiga tahun.
Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir
- Performa Lesu ETF Bitcoin Hong Kong Sejak Peluncuran. Sejak ETF bitcoin spot Hong Kong mulai diperdagangkan, performanya tidak terlalu mengesankan dengan hanya mengumpulkan sekitar $228 juta dalam arus masuk. Pergerakan masuk dan keluar dana juga tidak konsisten, dengan net outflow negatif 104,79 BTC (sekitar $6,95 juta) pada 16 Mei. Inflow terbaik terjadi pada hari pertama perdagangan dengan 3.880 BTC, tetapi sejak itu performanya masih belum mengalami kenaikan. Total aset yang dipegang oleh tiga ETF bitcoin spot Hong Kong adalah 3.550 BTC, jauh di bawah ekspektasi awal dan hanya 1,28% dari BTC yang dipegang oleh ETF Blackrock di AS.
Performa Aset Crypto Sepekan Terakhir
Aset Crypto dengan Performa Terbaik
- Fantom (FTM) +27,30%
- Chainlink (LINK) +23,11%
- Bonk (BONK) +22,13%
- Floki (FLOKI) +20,93%
Aset Crypto dengan Performa Terburuk
- Worldcoin (WLD) -13,61%
- dogwifhat (WIF) -12,84%
- Ethena (ENA) -11,60%
- Toncoin (TON) -7,07%
Referensi
- Jamie Redman, Lackluster Performance for Hong Kong Bitcoin ETFs Since Launch, bitcoin, diakses pada 19 Mei 2024.
- MK Manoylov, Memecoins GME, Roaring Kitty spike even as GameStop’s stock tumbles back to earth, theblock, diakses pada 19 Mei 2024.