Sembilan hari setelah Bitcoin Halving, harga Bitcoin (BTC) masih terlihat membosankan dan terjerembab di kisaran harga $60 ribu. Salah satu penyebab harga BTC masih terdiam adalah net inflow (arus masuk) ETF Bitcoin Spot yang dilaporkan pada tanggal 24-25 April 2024 menurut data dari Farside, sama sekali tidak ada dana yang masuk. Apakah ini pertanda buruk bagi pasar crypto di tengah momentum bullish? Simak analisisnya di bawah ini.
Tim trader Pintu telah mengumpulkan informasi penting dan menganalisis keadaan ekonomi secara umum serta pergerakan pasar mata uang crypto selama satu minggu terakhir. Akan tetapi, perlu diperhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar ini bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.
Ringkasan Artikel
- ✍🏻 Dua skenario BTC di support BTC pada harga $60 ribu dan $70 ribu. Tembus ke bawah potensi anjlok ke $52 ribu, menembus ke atas pecahkan rekor all-time high (ATH) baru.
- 🏭 PMI Manufaktur Global S&P turun menjadi 49,9 dari 51,9 pada periode April mengindikasikan kontraksi pada aktivitas manufaktur.
- 📈 Penjualan Rumah Baru melonjak 8,8% bulan Maret untuk mencapai tingkat tahunan yang disesuaikan secara musiman sebesar 693.000.
- 📉 Klaim Pengangguran Awal di Amerika Serikat (AS) turun 5.000 pada minggu yang berakhir 20 April.
Analisis Makroekonomi
Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) Amerika Serikat Kuartal I Melambat!
Pertumbuhan ekonomi AS pada kuartal pertama lebih lambat dari yang diharapkan, dengan PDB hanya naik sebesar 1,6% pada tingkat tahunan yang masih jauh di bawah perkiraan awal sebesar 2,5%. Data tersebut kontras dengan pertumbuhan kuat yang terjadi di kuartal keempat yang direvisi menjadi 3,4%. Faktor utama yang memengaruhi perlambatan ini termasuk penurunan dalam pengeluaran konsumen, ekspor, serta pengeluaran pemerintah negara bagian dan lokal yang mengalami kontraksi, meskipun diimbangi dengan peningkatan investasi tetap di sektor residensial.
Sementara pertumbuhan ekonomi menunjukkan perlambatan, indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (core PCE) tidak termasuk harga makanan dan energi yang volatil, mencatat kenaikan sebesar 3,7% pada kuartal pertama, melampaui perkiraan 3,4% dan meningkat signifikan dari kenaikan 2% pada kuartal sebelumnya. Laporan ini berdampak langsung pada pasar dengan indeks saham utama menurun setelah pengumuman, dan imbal hasil obligasi meningkat, di mana yield obligasi pemerintah dalam 10 tahun naik hampir tujuh basis poin menjadi lebih dari 4,7% dan menjadi level tertinggi sejak awal November 2023.
Indikator Ekonomi Lainnya
- PMI Manufaktur S&P Global: S&P Global Composite PMI AS pada estimasi awal di bulan April menunjukkan adanya penurunan dari 52,1 menjadi 50,9. Penurunan ini mengindikasikan adanya ekspansi yang sedang berlangsung pada aktivitas bisnis di sektor swasta. Pada saat bersamaan, PMI Manufaktur S&P Global juga alami penurunan dari 51,9 menjadi 49,9 pada periode yang sama. Penurunan ini mengindikasikan terdapat kontraksi pada aktivitas manufaktur. Sedangkan, S&P Global Services PMI turun tipis dari 51,7 menjadi 50,9. Pertumbuhan ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda pelemahan pada awal kuartal kedua. Bulan April menandai penurunan pertama dalam arus masuk bisnis baru dalam enam bulan terakhir, sementara ekspektasi perusahaan untuk output di masa depan turun ke level terendah dalam lima bulan terakhir, yang mencerminkan meningkatnya kekhawatiran tentang prospek ekonomi.
- Penjualan Rumah Baru: Menurut survei FactSet, penjualan rumah keluarga tunggal yang baru dibangun di Amerika Serikat pada Maret lalu mengalami lonjakan signifikan sebesar 8,8%, mencapai tingkat tahunan yang disesuaikan secara musiman sebesar 693.000, melampaui ekspektasi ekonom yang diantisipasi hanya sebanyak 670.000. Kenaikan ini merupakan yang terbesar sejak Desember 2022, dengan wilayah Timur Laut mencatat pertumbuhan tercepat sebesar 27,8% dibandingkan bulan sebelumnya. Sebaliknya, National Association of Realtors melaporkan bahwa, penjualan rumah yang sudah ada, yang merupakan bagian terbesar dari pasar perumahan mengalami penurunan 4,3% pada bulan yang sama menjadi tingkat tahunan yang disesuaikan secara musiman sebesar 4,19 juta. Ini menjadi penurunan paling tajam dalam lebih dari setahun, meskipun terjadi kenaikan suku bunga hipotek.
- Barang Tahan Lama: Biro Sensus AS pekan lalu melaporkan, pesanan baru untuk barang-barang tahan lama yang diproduksi mengalami kenaikan dua bulan berturut-turut di bulan Maret, naik $7,3 miliar atau 2,6% menjadi $283,4 miliar. Namun jika tidak termasuk transportasi, pesanan baru juga naik namun hanya sebesar 0,2 persen. Sebaliknya, hanya termasuk sektor pertahanan, pesanan baru justru melonjak 2,3 persen. Terakhir, peralatan transportasi yang mengalami kenaikan bulanan kedua berturut-turut naik $6,8 miliar atau 7,7 persen menjadi $95,9 miliar.
- Klaim Pengangguran Awal: Melansir data mingguan yang dirilis Departemen Tenaga Kerja AS pada Kamis pekan lalu, terdapat 207 ribu klaim pengangguran awal untuk pekan yang berakhir pada 20 April. Lebih lanjut data mingguan tersebut menunjukkan tingkat pengangguran yang diasuransikan yang disesuaikan secara musiman sebesar 1,2% dan rata-rata pergerakan empat minggu mencapai 213.250.
Analisis Harga BTC
BTC dalam timeframe harian masih belum mampu menembus batas harga $70 ribu, cenderung berkutat di kisaran $60 ribu. The relative strength Index (RSI) sebuah momentum indikator untuk mengukur kekuatan dan kelemahan pergerakan harga aset, tetap mempertahankan posisinya di ambang batas 50% yang menunjukkan masih terdapat keseimbangan.
Harga BTC jika dilihat masih menelusuri kembali ke wilayah support di $60 ribu, di mana jika level ini tertembus ke bawah, terdapat potensi ke harga $52 ribu. Begitupun sebaliknya, jika mampu menembus $70 ribu, akan memecahkan rekor all-time high (ATH) baru.
Melihat lebih dekat lagi pada grafik 4 jam, terlihat pergerakan harga BTC sangat tidak menentu dengan menelusuri pola turun yang substansial sejak Maret. Meskipun crypto ini sempati memantul dari batas bawah pola pada gambar di bawah, tampaknya BTC akan menelusuri kembali pola tersebut.
Dalam jangka waktu ini, RSI menunjukkan nilai di bawah 50%, mengindikasikan momentum bearish selama periode 4 jam. Secara tradisional, kenaikan bullish sering kali menggantikan pola penurunan. Namun, penembusannya biasanya menyebabkan penurunan yang parah, yang sering kali disertai dengan aksi jual yang besar.
Analisis On-Chain
- 📊 Bursa Pertukaran: Cadangan devisa terus menurun mengindikasikan tekanan jual yang lebih rendah. Simpanan bersih di bursa lebih tinggi dibandingkan dengan rata-rata 7 hari. Simpanan yang lebih tinggi dapat diartikan sebagai tekanan jual yang lebih tinggi.
- 💻 Penambang: Para penambang menjual kepemilikan dalam kisaran moderat dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang berada dalam kisaran moderat, dibandingkan dengan rata-rata satu tahun.
- ⛓️ On-Chain: Lebih banyak investor yang menjual dengan keuntungan. Di tengah pasar bullish, hal ini dapat mengindikasikan puncak pasar. Pergerakan pemegang jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih rendah dari rata-rata, mereka memiliki motif untuk memegang koin mereka. Investor berada dalam fase keyakinan di mana mereka saat ini berada dalam kondisi keuntungan yang belum direalisasi.
- 🏦 Derivatif: Trader posisi long sangat dominan dan bersedia membayar kepada trader posisi short. Sentimen beli sangat dominan di pasar derivatif. Lebih banyak order beli yang diisi oleh pengambil posisi. Ketika Open Interest (OI) terbuka mengindikasikan lebih banyak likuiditas, volatilitas, dan perhatian yang masuk ke pasar derivatif. Tren peningkatan OI dapat mendukung tren harga yang sedang berlangsung saat ini.
- 🔀 Indikator Teknikal: RSI menunjukkan kondisi netral. Stochastic mengindikasikan kondisi netral dengan harga saat ini berada di lokasi moderat di antara kisaran tertinggi dan terendah dalam dua minggu terakhir.
Berita Seputar Altcoins
- Avail Umumkan Integrasi dengan Proyek-proyek Layer 2 Jelang Peluncuran Mainnet. Avail, solusi blockchain modular, bersiap meningkatkan kemampuan data availability (DA) melalui integrasi dengan lima proyek Layer 2 terkemuka, di antaranya; Arbitrum, Optimism, Polygon, StarkWare, dan zkSync, menjelang peluncuran mainnet yang diperkirakan dalam beberapa minggu ke depan. Diperkenalkannya Avail DA bertujuan untuk meningkatkan skalabilitas, mengurangi biaya, dan meningkatkan kemampuan komposabilitas rantai. Langkah ini mengikuti peluncuran Turing baru-baru ini, lingkungan pengujian pra-mainnet terakhir Avail, dan airdrop 600 juta token AVAIL. Integrasi ini akan menyediakan alat yang kuat bagi para pengembang untuk membangun sistem blockchain yang lebih efisien dan saling terhubung, serta mengatasi tantangan utama seperti kemacetan data dan pengalaman pengguna yang terfragmentasi di berbagai platform.
Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir
- SEC Amerika Serikat Diprediksi Menolak Permohonan ETF Ether di Tengah Ketidakpastian Regulasi. Securities and Exchange Commission (SEC) menunjukkan kemungkinan besar bahwa aplikasi untuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) terkait dengan harga Ether oleh emiten AS, termasuk VanEck dan ARK Investment Management akan ditolak. Meskipun sebelumnya ada persetujuan untuk ETF spot Bitcoin dan ETF berbasis Ether berjangka, pertemuan SEC dengan para penerbit tidak terlalu komunikatif dan tidak ada diskusi substantif yang menandai negosiasi sebelumnya. Pergeseran ini telah membuat para analis industri mengantisipasi penundaan dalam persetujuan yang mungkin hingga tahun 2024 atau lebih. Penolakan yang diharapkan mencerminkan kekhawatiran regulasi yang lebih luas tentang kedalaman dan kematangan pasar crypto, telah berdampak pada kinerja pasar Ether dengan kenaikan harga yang tertinggal dari Bitcoin.
- Jaksa AS Minta Founder Binance Changpeng Zhao Hukuman 3 Tahun Penjara atas Pelanggaran Pencucian Uang. Jaksa penuntut Amerika Serikat mengadvokasi hukuman penjara tiga tahun untuk Changpeng Zhao, pendiri dan mantan CEO Binance, bursa mata aset kripto terbesar di dunia, setelah pengakuan bersalahnya atas tuduhan melanggar undang-undang anti pencucian uang. Dalam pengajuan pengadilan di Seattle, jaksa penuntut berpendapat hukuman Zhao seharusnya 6 tahun dari hukuman maksimum 18 bulan yang direkomendasikan di bawah pedoman federal, yang mencerminkan beratnya pelanggaran yang disengaja dan pentingnya kepatuhan hukum. Pengacara Zhao telah meminta masa percobaan serta menyoroti penerimaan tanggung jawab, hukuman finansial termasuk hukuman pidana sebesar $4,32 miliar untuk Binance. Penjatuhan hukuman oleh Hakim Distrik AS Richard Jones dijadwalkan besok Selasa 30 April. Zhao, yang telah mundur dari Binance November lalu, juga telah setuju untuk tidak mengajukan banding atas hukuman apa pun sesuai dengan pedoman dan bebas dengan jaminan $175 juta.
Performa Aset Crypto Sepekan Terakhir
Aset Crypto dengan Performa Terbaik
- Bonk (BONK) +58.7%
- Pepe (PEPE) +36.89%
- Hedera (HBAR) +33.32%
- Near Protocol (NEAR) +22.74%
Aset Crypto dengan Performa Terburuk
- Ethena (ENA) -19.04%
- Toncoin (TON) -15.38%
- Celestia (TIA) +15.02%
- Sui (SUI) -14.45%
Referensi
- Hannah Lang, US SEC expected to deny spot ether ETFs next month, industry sources say, Reuters, diakses pada 27 April 2024.
- James Hunt, Arbitrum, Optimism, Polygon, StarkWare and zkSync to integrate with Avail for data availability, Theblock, diakses pada 27 April 2024.
- Chris Prentice, US seeks 3 years prison for Binance founder Zhao, Reuters, diakses pada 27 April 2024.