Baru memasuki pekan pertama Oktober, silang pendapat antar investor dan trader crypto sudah terjadi. Terdapat dua kubu yakni yang meyakini Uptober dan kubu lainnya menganggap bulan ini menjadi Octobear. Simak analisis di bawah ini untuk melihat kira-kira, akan ke mana Bitcoin (BTC).
Ringkasan Artikel
- 📝 BTC saat ini menemukan support di level $60.000, yang sejalan dengan garis Fibonacci retracement harian 0,5.
- 📈 Laju inflasi inti PCE yang tidak termasuk makanan dan energi, berada pada angka 2,7%, baik indeks inti maupun PCE bulanan hanya naik sebesar 0,1%, di bawah ekspektasi sebesar 0,2%.
- 🟢 Pasar menetapkan probabilitas 50% The Fed akan memangkas suku bunga sebesar total 75 basis poin pada akhir tahun.
- 💼 Diperkirakan 8,04 juta lowongan pekerjaan dilaporkan pada bulan Agustus, naik dari 7,71 juta yang direvisi naik pada bulan Juli.
Analisis Makroekonomi
The Fed Gembira Harga PCE Inti Turun
The Fed bisa tersenyum lega setelah melihat turunnya indeks harga PCE ke level terendah sejak Februari 2021 menjadi 2,2% dari tahun ke tahun. Sebagai pengukur inflasi pilihan The Fed, dengan turunnya indeks harga PCE ini membuat target inflasi The Fed sebesar 2% untuk PCE bisa terwujud lebih cepat di akhir tahun.
Namun masih perlu banyak kemajuan dalam hal inflasi khususnya pada tingkat inflasi PCE inti yang tidak termasuk makanan dan energi berada di angka 2,7%. Meskipun demikian, data tersebut menguntungkan bagi pasar, baik indeks PCE bulanan maupun indeks inti yang naik sebesar 0,1%, di bawah perkiraan 0,2%. Bahkan, selama empat bulan terakhir, indeks harga PCE inti bulanan telah meningkat pada tingkat tahunan sebesar 1,5%.
Meskipun masih terlalu dini bagi Fed untuk menyatakan kemenangan atas inflasi, data PCE terkini dan tren inflasi lainnya seharusnya memberi mereka keyakinan untuk terus menurunkan suku bunga. Selain itu, jika pasar tenaga kerja terus melemah, mereka mungkin akan memangkas suku bunga lebih agresif. Seperti tertera pada gambar di bawah, pasar sekarang menetapkan probabilitas 50% bahwa The Fed akan memangkas suku bunga dengan total 75 basis poin pada akhir tahun. Selain itu, ada peluang yang sama sebesar 25% bahwa mereka akan memangkas suku bunga baik sebesar 100 basis poin atau 50 basis poin.
Indikator Ekonomi Lainnya
- Pengeluaran Pribadi AS: Belanja konsumen warga AS meningkat sebesar 0,2% bulan lalu setelah kenaikan 0,5% yang tidak berubah pada bulan Juli. Peningkatan belanja terkonsentrasi pada sektor jasa, yang tumbuh sebesar 0,4% setelah kenaikan 0,3% pada bulan Juli. Kontributor utama termasuk belanja untuk perumahan dan utilitas, serta jasa keuangan, dan asuransi. Sifat pengeluaran konsumen yang kuat dan fundamental ekonomi yang lebih kuat memperkuat keyakinan kami bahwa prospek ekonomi jangka pendek tetap positif.
- Pendapatan Pribadi AS: Pendapatan pribadi warga AS naik 0,2% pada bulan Agustus di tengah penurunan bunga pribadi dan pendapatan dividen. Upah dan gaji naik sebesar 0,5% setelah kenaikan sebesar 0,3% pada bulan Juli. Sementara itu, tingkat tabungan meski mengalami penurunan ke angka 4,8%, ternyata masih tinggi dari angka 4,9% yang direvisi naik pada bulan Juli yang sebelumnya dilaporkan sebesar 2,9%. Tingkat tabungan yang lebih tinggi menjadi pertanda baik bagi belanja konsumen di masa mendatang
- Neraca Perdagangan Barang: Setelah mencapai level tertinggi dalam lebih dari dua tahun pada bulan Juli, akhirnya defisit perdagangan barang AS menyempit sebesar 8,3% menjadi $94,3 miliar pada bulan Agustus. Defisit ini merupakan defisit perdagangan terkecil sejak bulan Maret. Para ekonom sendiri memperkirakan defisit akan mengalami penurunan menjadi $100 miliar dari defisit bulan Juli sebesar $102,7 miliar.
- Sentimen Konsumen Michigan: Konsumen semakin optimis karena inflasi terus mereda, yang menyebabkan peningkatan sentimen konsumen pada bulan September. Indeks Sentimen Konsumen Michigan yang ditutup pada bulan September berada di angka 70,1, melampaui hasil awal sebelumnya dan 69,3 yang diperkirakan oleh para ekonom.
- S&P Manufaktur PMI: PMI Manufaktur AS turun menjadi 47,3 pada bulan September dari 47,9 pada bulan Agustus. Meski turun, angka ini masih melampaui estimasi konsensus sebesar 47,0. Dengan indeks yang bergerak di bawah ambang batas 50, sektor manufaktur tergelincir lebih dalam ke wilayah kontraksi yang disebabkan output dan pesanan baru menurun dengan kecepatan yang lebih cepat bulan lalu. Meskipun begitu, permintaan yang lemah saat ini telah membantu menjaga tekanan biaya tetap rendah di sektor manufaktur.
- ISM Manufacturing PMI: Laporan Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur terbaru dari Institute for Supply Management (ISM) untuk bulan ini memperlihatkan angka aktual sebesar 47,2. Berdasarkan data yang dikumpulkan dari lebih dari 400 perusahaan industri, angka ini identik dengan angka bulan sebelumnya tetapi lebih rendah dari perkiraan 47,6. Analis telah mengantisipasi sedikit kenaikan dalam PMI yang mencerminkan prospek yang lebih optimis untuk sektor manufaktur.
- Lowongan Pekerjaan JOLT: Jumlah pekerjaan yang tersedia di AS menjadi 8,04 juta lowongan pekerjaan pada bulan Agustus, naik dari 7,71 juta yang direvisi pada bulan Juli. Kenaikan ini menandakan kekuatan mendasar di pasar tenaga kerja pada saat metriknya dipantau secara ketat oleh Fed.
- ADP Employment Change: Perusahaan di sektor swasta menambah 143 ribu pekerjaan di bulan September, meningkat dari 103 ribu yang direvisi pada bulan Agustus. Peningkatan ini memperlihatkan bahwa pasar tenaga kerja mempertahankan kekuatannya meskipun ada beberapa tanda-tanda pelemahan.
Analisis Harga BTC
Pasar crypto masih bergulat dengan dampak serangan udara Iran di Israel dan telah meredam antusiasme investor terhadap aset berisiko. Meski begitu, di tengah ketegangan geopolitik, harga BTC tetap stabil di atas $60.000, sementara ETH turun 4% ke harga $2.300. BTC saat ini menemukan support di level $60.000, yang sejalan dengan garis Fibonacci retracement harian 0,5. Menembus di bawah harga $60.000 dapat menyebabkan penurunan lebih lanjut dan membentuk support baru di $57.500 dan support tambahan di $54.000. Di samping itu, level resistensi diposisikan di $63.000 dan $64.000.
Walaupun secara keseluruhan pasar crypto mengalami penurunan, nyatanya hal tersebut ternyata menjadi kesempatan bagi investor besar “Whales” untuk melakukan akumulasi BTC dan menunjukkan optimismenya pada bull run di masa mendatang. Para Whales ini melakukan pembelian yang besar meskipun lingkungan makro masih menantang. ETF Bitcoin pada Rabu (2/10) mengalami arus keluar sebesar $91,76 juta selama sesi perdagangan AS. Sebaliknya, ETF Ethereum menentang tren tersebut dengan arus masuk sebesar $14,45 juta dan mengakhiri dua hari arus keluar beruntun.
Selain itu, kasus yang masih berputar yang dihadapi oleh XRP terus bergulir. Harga XRP anjlok lebih dari 10% dalam 24 jam terakhir menyusul keputusan SEC untuk mengajukan banding atas putusan pengadilan yang telah membatasi kemampuannya untuk mengatur pasar kripto. SEC berencana untuk meminta Pengadilan Banding Sirkuit ke-2 AS untuk meninjau keputusan Juli 2023, yang menetapkan bahwa token XRP yang dijual di bursa publik tidak memenuhi definisi hukum sekuritas.
Analisis On-Chain
- 📊 Bursa Pertukaran: Cadangan devisa terus menurun menunjukkan tekanan jual yang rendah. Simpanan bersih di bursa lebih tinggi dibandingkan dengan rata-rata 7 hari. Simpanan yang lebih tinggi dapat diartikan sebagai tekanan jual yang lebih tinggi.
- 💻 Penambang: Para penambang menjual asetnya lebih sedikit dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang berada dalam kisaran moderat, dibandingkan dengan rata-rata satu tahun.
- ⛓️ On-Chain: Lebih banyak investor yang menjual dengan keuntungan. Di tengah pasar bullish, hal ini dapat mengindikasikan puncak pasar. Pergerakan pemegang jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih rendah dari rata-rata, mereka memiliki motif untuk memegang koin mereka. Investor berada dalam fase cemas di mana mereka saat ini berada dalam kondisi keuntungan yang belum direalisasi.
- 🏦 Derivatif: Trader posisi long sangat dominan dan bersedia membayar kepada trader posisi short. Sentimen jual sangat dominan di pasar derivatif. Lebih banyak order jual yang diisi oleh pengambil posisi. Karena open interest (OI) menurun, mengindikasikan investor menutup posisi berjangka dan kemungkinan pembalikan tren. Pada gilirannya, ini dapat memicu kemungkinan long/short-squeeze yang disebabkan oleh pergerakan harga yang tiba-tiba atau sebaliknya.
- 🔀 Indikator Teknikal: RSI menunjukkan kondisi netral. Stochastic menunjukkan kondisi netral di mana harga saat ini berada di lokasi moderat antara kisaran tertinggi-terendah dalam 2 minggu terakhir.
Berita Seputar Altcoins
- TON Memelandia: Utopia Desentralisasi untuk Komunitas Memecoin. TON Memelandia, inisiatif yang diciptakan oleh komunitas TON dan didukung oleh TON Foundation serta TON Society adalah dunia desentralisasi di mana komunitas memecoin berkembang, bersaing, dan berkreasi. Dengan dukungan ekosistem TON dan integrasinya dengan audiens Telegram yang besar, Memelandia menawarkan ruang unik bagi memecoin untuk bertumbuh, seperti yang terlihat pada kesuksesan $DOGS yang memecahkan rekor blockchain di bulan Agustus 2024. Melalui acara, hadiah, dan inisiatif kolaboratif, Memelandia bertujuan untuk memposisikan dirinya sebagai pusat utama memecoin di ekosistem crypto, sekaligus mendorong pertumbuhan perdagangan dan eksposur global untuk token-token ini.
Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir
- Dokumenter HBO Klaim Ungkap Identitas Pencipta Bitcoin. Sebuah dokumenter HBO yang akan datang berjudul “Money Electric: The Bitcoin Mystery” memicu spekulasi di kalangan komunitas crypto terkait identitas pencipta Bitcoin, Satoshi Nakamoto, yang hingga kini tetap anonim. Disutradarai oleh Cullen Hoback dan diproduksi eksekutif oleh Adam McKay, film ini mengeksplorasi pertanyaan kontroversial tentang siapa sebenarnya yang menciptakan Bitcoin dan dampak besar dari karyanya pada ekonomi global. Trailer film ini menampilkan wawancara dengan Adam Back yang diduga sebagai Satoshi, meskipun telah membantah klaim tersebut. Spekulasi lain menyebutkan bahwa Len Sassaman, seorang kriptografer Amerika yang meninggal pada tahun 2011, mungkin adalah Satoshi.
Performa Aset Crypto Sepekan Terakhir
Aset Crypto dengan Performa Terbaik
- Popcat (POPCAT) +29,53%
- MANTRA (OM) +10,25%
- Aptos (APT) +9,91%
- Wormhole (W) +8,93%
Aset Crypto dengan Performa Terburuk
- Notcoin (NOT) -24,25%
- Ethena (ENA) -22,83%
- FLOKI (FLOKI) -21,07%
- Lido DAO (LDO) -20,36%
Referensi
- TON Society, Exploring TON Memelandia: A New World for Memecoins to Reign, ton.org, diakses pada 6 Oktober 2024.
- Sander Lutz, Satoshi Nakamoto Unmasked? New Documentary Claims to Reveal ‘Bitcoin Mystery’, decrypt, diakses pada 6 Oktober 2024.