Bitcoin (BTC) terus tertekan dengan menyentuh titik terendahnya sejak bulan Februari di harga $55 ribu. Banyak sekali faktor negatif yang membuat harga BTC tergerus, di antaranya, The Federal Reserve (Fed) yang masih enggan menurunkan suku bunga, arus masuk ETF BTC di Amerika Serikat (AS) yang melandai, hingga pergerakan mengejutkan dari Mt. Gox & Pemerintah Jerman. Simak analisis lengkapnya di bawah ini.
Tim trader Pintu telah mengumpulkan informasi penting dan menganalisis keadaan ekonomi secara umum serta pergerakan pasar mata uang crypto selama satu minggu terakhir. Akan tetapi, perlu diperhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar ini bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.
Ringkasan Artikel
- 📉 Total kapitalisasi pasar crypto turun di bawah $2,5 triliun, belum ada faktor positif yang mendorong kenaikan harga BTC.
- 🏬 Indeks Harga Belanja Personal (PCE) Inti menunjukkan lambatnya pertumbuhan sejak Februari dan merupakan level terendah sejak Maret 2021.
- 📈 Pendapatan dan pengeluaran pribadi di Amerika Serikat (AS) meningkat yang berdampak positif pada perekonomian untuk mendorong pertumbuhan dan memengaruhi inflasi.
- 🔻 Sentimen konsumen Michigan turun ke level terendah dalam tujuh bulan.
Analisis Makroekonomi
Indeks Harga Belanja Personal (PCE) Inti Alami Perlambatan
Indeks harga PCE Inti yang jadi ukuran inflasi pilihan The Fed, mengalami perlambatan dalam enam bulan terakhir. Pada bulan Mei, indeks ini yang tidak termasuk harga pangan dan energi turun dari 2,8% di bulan April menjadi 2,6%. Penurunan ini menandakan lambatnya pertumbuhan pada PCE Inti sejak Februari dan merupakan level terendah sejak Maret 2021.
Secara bulanan, PCE keseluruhan tetap tidak berubah, sedangkan PCE inti hanya meningkat 0,1% dari bulan April. Perubahan bulanan ini adalah yang terkecil sejak November tahun lalu. Angka-angka PCE terbaru memenuhi ekspektasi namun menunjukkan bahwa inflasi mulai mereda, sehingga menawarkan beberapa kemajuan menuju target 2% yang ditetapkan The Fed.
Indikator Ekonomi Lainnya
- Pendapatan & Pengeluaran Pribadi: Melansir data dari Biro Analisis Ekonomi AS, pendapatan pribadi di AS naik $114,1 miliar, atau 0,5%, di bulan Mei yang melampaui ekspektasi pasar sebesar 0,4%. Pendapatan pribadi sekali pakai yang merupakan pendapatan pribadi dikurangi pajak juga meningkat sebesar $94 miliar, atau 0,5%, di bulan Mei. Pengeluaran pribadi turut naik $47,8 miliar, atau 0,2%. Peningkatan pendapatan dan pengeluaran pribadi berdampak positif pada perekonomian yang dapat mendorong pertumbuhan dan berpotensi memengaruhi inflasi, investasi, lapangan kerja, kebijakan pemerintah, dan pasar keuangan.
- Sentimen Konsumen Michigan: Laporan akhir Indeks Sentimen Konsumen Michigan menunjukkan, sentimen ini turun ke level terendah dalam tujuh bulan di bulan Juni yakni turun 0,9 poin (penurunan 1,3%) menjadi 68,2, turun dari pembacaan akhir di bulan Mei. Angka terbaru ini berada di bawah perkiraan yang diantisipasi sebesar 65,6. Meski konsumen punya keyakinan inflasi akan terus menurun, namun banyak yang menyatakan kekhawatirannya mengenai dampak tingginya harga dan penurunan pendapatan terhadap keuangan pribadi. Kekhawatiran ini mengimbangi prospek positif kondisi bisnis dalam jangka pendek dan panjang, yang sebagian didorong oleh ekspektasi terhadap penurunan suku bunga. Namun demikian, sentimen saat ini masih sekitar 36% lebih tinggi dibandingkan titik terendah yang tercatat pada Juni 2022.
- PMI Manufaktur: Dua laporan yang dirilis pada hari Senin (1/7) lalu menunjukkan kondisi yang kontras di sektor manufaktur AS. Indeks Institute for Supply Management (ISM) menunjukkan kontraksi yang sedang berlangsung, dengan indeks manajer pembelian turun menjadi 48,5 pada bulan Juni dari 48,7 pada bulan Mei, di bawah konsensus sebesar 49,1 yang menunjukkan lemahnya permintaan dan penurunan output. Sebaliknya, S&P Global melaporkan pertumbuhan, dengan PMI manufaktur yang naik ke level tertinggi dalam tiga bulan di 51,6 di bulan Juni dari 51,3 di bulan Mei yang didorong oleh peningkatan pesanan baru meskipun kepercayaan bisnis mencapai titik terendah dalam 19 bulan. Laporan-laporan ini mencerminkan tantangan yang terus berlanjut pada sektor ini, termasuk pergeseran permintaan, tingginya harga, dan ketidakpastian ekonomi.
- Pembukaan Pekerjaan JOLT: Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan, jumlah lowongan pekerjaan relatif stabil di angka 8,1 juta pada hari kerja terakhir bulan Mei. Sepanjang bulan tersebut, angka perekrutan dan total pemutusan hubungan kerja (PHK) menunjukkan sedikit variasi, masing-masing berjumlah 5,8 juta dan 5,4 juta. Dalam kategori perpisahan, terdapat 3,5 juta orang yang berhenti bekerja, dan terdapat 1,7 juta orang yang diberhentikan. Laporan ini memberikan perkiraan jumlah dan tingkat lowongan pekerjaan, perekrutan, dan pemutusan hubungan kerja di seluruh sektor nonpertanian, yang dikategorikan berdasarkan industri dan ukuran perusahaan.
Analisis Harga BTC
Pasar BTC diselimuti oleh fear, uncertainty, & doubt (FUD) setelah gagal menembus titik pentingnya di harga $64 ribu. Bahkan BTC justru mencetak candle harian bearish berturut-turut. Akibatnya para pedagang mengantisipasi tren penurunan, dengan harga turun di bawah $60.000 yang mengakibatkan lonjakan posisi short. Kemudian dilanjutkan dengan penurunan total kapitalisasi pasar di bawah $2,5 triliun atau turun 5% pada akhir pekan lalu. Secara keseluruhan, BTC telah menurun sebesar 5% dari $63K menjadi $57K.
Pasar semakin tertekan juga diakibatkan oleh kemungkinan The Fed menurunkan suku bunganya semakin berkurang. Hal ini berkontribusi terhadap penurunan signifikan harga BTC. Ketua Fed Jerome Powell telah memperingatkan bahwa sedang memasuki “masa kritis” bagi The Fed dan menggambarkan tingkat defisit saat ini sebagai “tidak berkelanjutan.” Peringatan Powell menggarisbawahi meningkatnya ketidakstabilan keuangan yang berdampak besar pada pasar mata uang crypto.
Selain penurunan harga Bitcoin, ETF Bitcoin spot juga menunjukkan kelemahan. Pada hari Rabu (3/7), ETF ini mencatat arus keluar bersih harian sebesar $20,5 juta. Khususnya, GBTC Grayscale mengalami arus keluar sebesar $27 juta, sedangkan FBTC Fidelity adalah satu-satunya ETF yang mencatat arus masuk sebesar $6,5 juta. Semua ETF lainnya melaporkan tidak ada arus masuk selama periode ini.
Analisis On-Chain
- 📊 Bursa Pertukaran: Cadangan devisa terus meningkat menunjukkan tekanan jual yang tinggi. Simpanan bersih di bursa lebih tinggi dibandingkan dengan rata-rata 7 hari. Simpanan yang lebih rendah dapat diartikan sebagai tekanan jual yang lebih rendah.
- 💻 Penambang: Para penambang menjual kepemilikan dalam kisaran moderat dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang berada dalam kisaran moderat, dibandingkan dengan rata-rata satu tahun.
- ⛓️ On-Chain: Lebih banyak investor yang menjual dengan keuntungan. Di tengah pasar bullish, hal ini dapat mengindikasikan puncak pasar. Pergerakan pemegang jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih rendah dari rata-rata, mereka memiliki motif untuk memegang koin mereka. Investor berada dalam fase kecemasan di mana mereka saat ini berada dalam kondisi keuntungan yang belum direalisasi dalam jumlah sedang.
- 🏦 Derivatif: Trader posisi long sangat dominan dan bersedia membayar kepada trader posisi short. Sentimen beli sangat dominan di pasar derivatif. Lebih banyak order beli yang diisi oleh pengambil posisi. Ketika Open Interest (OI) menurun mengindikasikan semakin banyak likuiditas, volatilitas, dan perhatian yang masuk ke pasar derivatif. Tren peningkatan OI dapat mendukung tren harga yang sedang berlangsung saat ini.
- 🔀 Indikator Teknikal: RSI menunjukkan kondisi netral. Stochastic mengindikasikan kondisi netral dengan harga saat ini pada lokasi moderat antara kisaran tertinggi dan terendah dalam dua minggu terakhir.
Berita Seputar Altcoins
- Hamster Kombat Jadi Layanan Digital dengan Pertumbuhan Tercepat. Pendiri dan CEO Telegram Pavel Durov memuji Hamster Kombat, permainan crypto yang berkembang di platform-nya dan menyebutnya sebagai “layanan digital dengan pertumbuhan tercepat di dunia.” Dalam saluran Telegramnya, Durov menyoroti Hamster Kombat sebagai pemimpin gelombang baru aplikasi mini yang membawa teknologi blockchain ke masyarakat luas. Aplikasi mini ini, dapat diakses oleh lebih dari 900 juta pengguna Telegram, termasuk game seperti Hamster Kombat dan Notcoin yang menawarkan hadiah crypto melalui The Open Network. Durov mengonfirmasi, Hamster Kombat telah mengumpulkan 239 juta pendaftaran hanya dalam tiga bulan, dengan airdrop yang ditunggu-tunggu akan dilaksanakan bulan Juli.
Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir
- Bitwise Persiapkan Potensi Peluncuran Ethereum ETF pada bulan Juli. Perusahaan manajemen aset Bitwise telah memperbarui formulir pendaftaran S-1 dengan Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) untuk usulan spot Ether ETF, yang bertujuan untuk diluncurkan pada pertengahan Juli. Hal ini mengikuti petunjuk dari Ketua SEC Gary Gensler bahwa persetujuan untuk ETF spot Ether dapat diselesaikan pada musim panas 2024. Perubahan pengajuan Bitwise mencakup keringanan biaya enam bulan hingga $500 juta dengan perdagangan di NYSE Arca akan dimulai “sesegera mungkin” setelah tanggal efektif pendaftaran. Analis Bloomberg Eric Balchunas mencatat pengajuan tersebut selesai sebelum batas waktu 8 Juli. Komunitas crypto dengan sabar menunggu keputusan SEC, menyusul persetujuan pengajuan ETF Ether pada bulan Mei dari delapan manajer aset.
Performa Aset Crypto Sepekan Terakhir
Aset Crypto dengan Performa Terbaik
- Mantra (OM) +13,06%
- MultiversX (EGLD) +12,73%
- TRON (TRX) +2,43%
Aset Crypto dengan Performa Terburuk
- Notcoin (NOT) -29,68%
- Pendle (PENDLE) -28,52%
- Ethena (ENA) -28,10%
- ORDI (ORDI) -26,60%
Referensi
- Sander Lutz, Telegram CEO Calls Crypto Game Hamster Kombat World’s ‘Fastest-Growing Digital Service’, decrypt, diakses pada 6 Juli 2024.
- Wayne Jones, Bitwise Files Amended Spot Ethereum ETF S-1 Form, cryptopotato, diakses pada 6 Juli 2024.