Bulan September menjadi bulan yang kurang baik bagi pasar crypto dan Bitcoin (BTC) sepertinya bukan sekadar mitos. BTC bukannya naik ke $60 ribu malahan terjun bebas hingga menyentuh harga $53 ribu. Sejauh ini belum ada katalis yang mampu mendorong harga BTC lagi, jadi investor crypto cuma bisa bersabar. Simak analisis lengkapnya di bawah ini.
Tim trader Pintu telah mengumpulkan informasi penting dan menganalisis keadaan ekonomi secara umum serta pergerakan pasar mata uang crypto selama satu minggu terakhir. Akan tetapi, perlu diperhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar ini bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.
Ringkasan Artikel
- 🚨 BTC tengah menghadapi tantangan untuk tetap berada di atas angka $57.000
- 📈 PCE utama naik 0,2% bulanan dan 2,5% tahunan, dibandingkan dengan perkiraan kenaikan 0,2% MoM dan 2,6% YoY. PCE inti naik 0,2% MoM dan 2,6% YoY, sedikit di bawah ekspektasi kenaikan 0,2% MoM dan 2,7% YoY.
- 🟢 University of Michigan melaporkan sentimen konsumen naik ke angka akhir 67,9 di bulan Agustus, sedikit lebih tinggi satu poin dari bulan Juli.
- 📉 Sektor manufaktur AS mengalami penurunan aktivitas ekonomi di bulan Agustus selama lima bulan berturut-turut dan yang ke-21 kalinya dalam 22 bulan terakhir.
Analisis Makroekonomi
Indeks PCE Inti
Biro Analisis Ekonomi AS menerbitkan ringkasan pengukur inflasi pilihan Federal Reserve yakni indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) di bulan Juli, antara lain:
- Headline PCE naik 0,2% bulan ke bulan dan 2,5% tahun ke tahun, dibandingkan dengan perkiraan kenaikan 0,2% bulanan dan kenaikan 2,6% tahunan.
- PCE inti naik 0,2% secara bulanan dan 2,6% secara tahunan, sedikit di bawah perkiraan kenaikan 0,2% bulanan dan kenaikan 2,7% tahunan.
Data inflasi AS bulan Juli yang dirilis Jumat pagi mengindikasikan bahwa, pertumbuhan harga secara bertahap kembali ke target Fed sebesar 2. Pertumbuhan ini memperkuat argumen untuk potensi pemotongan suku bunga bulan depan.
Baik indeks harga PCE keseluruhan maupun pembacaan inti yang tidak termasuk makanan dan energi, naik sebesar 0,2% pada bulan Juli. Pertumbuhan harga yang lebih rendah ini memperpanjang tren pendinginan inflasi terkini sejalan dengan ekspektasi The Fed sebelum mempertimbangkan pelonggaran kebijakan moneter restriktif.
Dari tahun ke tahun, inflasi tetap sekitar 2,5% dengan suku bunga inti sebesar 2,6%. Namun, suku bunga tahunan tiga bulan untuk PCE bulan Juli dan PCE inti masing-masing turun menjadi 0,9% dan 1,7% dan inflasi sedang dalam perjalanan kembali ke target Fed.
Pendinginan inflasi yang berkelanjutan pada bulan Juli dapat memberi Fed ruang untuk mengejar pemotongan suku bunga yang lebih agresif pada pertemuan mendatang, tetapi kemungkinan akan dipertimbangkan hanya jika ada penurunan yang signifikan di pasar tenaga kerja.
Dalam pidatonya di konferensi ekonomi tahunan The Fed di Jackson Hole, ketua The Fed menekankan bahwa para pembuat kebijakan tidak ingin melihat pelemahan lebih lanjut di pasar tenaga kerja, yang menjadikan laporan pekerjaan bulan Agustus sebagai faktor kunci dalam membentuk keputusan suku bunga di masa mendatang.
FOMC akan berlangsung pada 17-18 September, dengan satu-satunya data penting lainnya sebelum itu adalah indeks harga konsumen bulan Agustus yang akan dirilis pada 11 September.
Indikator Ekonomi Lainnya
- Pengeluaran Pribadi: Pengeluaran pribadi konsumen di AS pada Juli lalu meningkat sebesar 0,5%, atau $103,8 miliar, naik dari pertumbuhan 0,3% yang tercatat pada bulan Juni. Sebagian besar peningkatan pengeluaran pada bulan Juli diarahkan pada sektor jasa, dengan perumahan menjadi kontributor terbesar dalam kategori ini. Sementara itu, pengeluaran untuk barang yang menyumbang $44,5 miliar terhadap peningkatan keseluruhan difokuskan pada kendaraan bermotor, suku cadang, serta makanan dan minuman.
- Pendapatan Pribadi: Peningkatan belanja ini kemungkinan didukung oleh meningkatnya pendapatan pribadi yang tumbuh sebesar 0,3% pada bulan Juli, naik dari kenaikan 0,2% pada bulan Juni.
- Sentimen Konsumen Michigan: Universitas Michigan melaporkan bahwa sentimen konsumen naik ke angka akhir 67,9 pada bulan Agustus, sedikit lebih tinggi satu poin dari bulan Juli. Sejak mencapai rekor terendah pada bulan Juni 2022, sentimen konsumen telah melonjak sekitar 36%. Prospek konsumen terhadap ekonomi jangka pendek dan jangka panjang menjadi cerah, dengan kedua metrik tersebut mencapai level paling positif sejak April 2024.
- S&P Global manufacturing PMI: Pada bulan Agustus, S&P Global US Manufacturing Purchasing Managers’ Index PMI turun menjadi 47,9, turun dari 49,6 pada bulan Juli. Angka ini merupakan angka terendah sejak Desember lalu dan menandakan memburuknya kondisi sektor manufaktur selama dua bulan berturut-turut. Penurunan lebih lanjut dalam PMI mengindikasikan sektor manufaktur menjadi beban yang lebih besar bagi perekonomian saat mencapai titik tengah kuartal ketiga.
- ISM Manufacturing PMI: ISM melaporkan bahwa PMI manufakturnya meningkat menjadi 47,2 pada bulan Agustus, naik dari 46,8 pada bulan Juli, yang merupakan level terendah sejak November. Angka PMI di bawah 50 menandakan kontraksi di sektor manufaktur, yang mewakili 10,3% dari keseluruhan ekonomi
- Lowongan Pekerjaan JOLTS: Lowongan pekerjaan turun ke level terendah dalam 3½ tahun pada bulan Juli, menandakan kelesuan lebih lanjut di pasar tenaga kerja. Survei Pembukaan Pekerjaan dan Perputaran Tenaga Kerja (JOLTS) yang dipantau ketat mengungkapkan bahwa posisi yang tersedia turun menjadi 7,67 juta, turun 237.000 dari angka revisi bulan Juni dan level terendah sejak Januari 2021. Penurunan ini menyebabkan rasio lowongan pekerjaan terhadap pekerja yang tersedia turun menjadi kurang dari 1,1. Data tersebut menambah bobot ekspektasi bahwa Fed akan mulai memangkas suku bunga pada pertemuan kebijakan mendatang pada 17-18 September.
- Perubahan Ketenagakerjaan ADP: Ketenagakerjaan sektor swasta AS meningkat sebesar 99.000 pada bulan Agustus, sementara gaji tahunan naik 4,8% dari tahun ke tahun Hal ini mengikuti kenaikan yang direvisi sebesar 111.000 pekerjaan pada bulan Juli (turun dari 122.000 pekerjaan awal) dan jauh di bawah ekspektasi pasar sebesar 145.000.
- Klaim Pengangguran: Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan pada hari Kamis (5/9) bahwa klaim pengangguran turun sebanyak 5.000 menjadi 227.000. Angka ini juga di bawah ekspektasi analis sebesar 230.000 pengajuan baru. Rata-rata pergerakan klaim selama empat minggu yang memperlancar fluktuasi mingguan, turun sebanyak 1.750 menjadi 230.000, menandai level terendah sejak awal Juni.
Analisis Harga BTC
Pasar Crypto
Pasar crypto masih sangat dipengaruhi oleh sensasi dan ketakutan saat ini, dengan fokus pada peristiwa penting seperti penangkapan Pavel Durov, lonjakan dan penurunan antusiasme memecoin, dan perdebatan yang sedang berlangsung seputar penambangan BTC. Perkembangan ini telah berdampak signifikan pada sentimen pasar dan perilaku perdagangan yang menggarisbawahi pengaruh faktor eksternal yang sedang berlangsung pada industri crypto.
Naik turunnya beberapa koin meme populer telah memicu perbincangan tentang risiko perdagangan spekulatif dan bahaya mengejar tren pasar yang semata-mata didorong oleh sensasi. Saham perusahaan penambangan aset crypto sering kali memprediksi pergerakan harga Bitcoin dan banyak pedagang tidak menyadari hubungan erat antara saham dan arah harga BTC.
Kapitalisasi pasar gabungan dari perusahaan penambangan ini cenderung mencapai puncak dan turun sebelum perubahan tren Bitcoin itu sendiri. Hal ini memosisikan penambang sebagai pemain kunci dalam membentuk aksi harga karena kepemilikan dan keputusan mereka sangat penting untuk memahami arah masa depan BTC. Dengan mengenali pergeseran ini sejak dini, investor dan trader diharapkan bisa memeroleh wawasan berharga tentang arah potensial Bitcoin, daripada sekadar bereaksi terhadap perubahan harga setelah terjadi.
BTC
BTC tengah menghadapi tantangan untuk tetap berada di atas angka $57.000, sementara ETF BTC mengalami arus keluar harian terbesar dalam empat bulan minggu ini yang disebabkan oleh penarikan dana investor di tengah penurunan pasar yang lebih luas.
ETF BTC mengalami arus keluar terbesar dalam empat bulan, dengan lebih dari $287 juta ditarik dari 11 ETF bitcoin yang terdaftar di AS pada Selasa pekan lalu. Momentum penjualan berlanjut hingga hari Rabu, dengan tambahan arus keluar bersih sebesar $37 juta.
Analisis On-Chain
- 📊 Bursa Pertukaran: Cadangan devisa terus menurun menunjukkan tekanan jual yang rendah. Simpanan bersih di bursa lebih tinggi dibandingkan dengan rata-rata 7 hari. Simpanan yang lebih tinggi dapat diartikan sebagai tekanan jual yang lebih tinggi.
- 💻 Penambang: Para penambang menjual asetnya dalam kisaran moderat dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang berada dalam kisaran moderat, dibandingkan dengan rata-rata satu tahun.
- ⛓️ On-Chain: Lebih banyak investor yang menjual dengan kerugian. Di tengah pasar bearish, hal ini dapat mengindikasikan dasar pasar. Pergerakan pemegang jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih rendah dari rata-rata, mereka memiliki motif untuk memegang koin mereka. Investor berada dalam fase kecemasan di mana mereka saat ini berada dalam kondisi keuntungan yang belum direalisasi secara moderat.
- 🏦 Derivatif: Trader posisi long sangat dominan dan bersedia membayar kepada trader posisi short. Sentimen beli sangat dominan di pasar derivatif. Lebih banyak order beli yang diisi oleh pengambil posisi. Ketika Open Interest (OI) menurun mengindikasikan investor menutup posisi futures dan kemungkinan pembalikan tren. Hal ini bisa memicu terjadinya tekanan jual atau beli yang disebabkan oleh pergerakan harga yang tiba-tiba.
- 🔀 Indikator Teknikal: RSI menunjukkan kondisi netral. Stochastic menunjukkan kondisi netral di mana harga saat ini berada di lokasi moderat antara kisaran tertinggi-terendah dalam 2 minggu terakhir.
Berita Seputar Altcoins
- Habis Airdrop DOGS Terbitlah Blum. Blum yang didukung oleh Binance Labs telah menarik lebih dari 50 juta pengguna dan memanfaatkan ekosistem Telegram serta popularitas token NOT dan DOGS. Blum rencananya akan meluncurkan airdrop pada 20 September 2024, di mana peserta bisa mendapatkan token dengan menyelesaikan tugas-tugas tertentu. Blum mengintegrasikan perdagangan dompet langsung dan pendekatan “meme-based” melalui Telegram mini-app, dengan potensi pertumbuhan besar di masa depan.
Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir
- Prediksi Allan Lichtman: Kamala Harris Akan Menang Pilpres AS 2024. Sejarawan Allan Lichtman yang dikenal dengan ketepatannya dalam memprediksi hasil pemilu presiden AS, meramalkan bahwa Kamala Harris akan memenangkan pemilihan presiden 2024. Meskipun Demokrat kehilangan keuntungan sebagai petahana setelah Joe Biden mundur, Lichtman menyebut Harris diuntungkan oleh beberapa faktor seperti, tidak adanya kandidat pihak ketiga yang kuat dan pencapaian ekonomi serta legislatif pemerintahan Biden.
Performa Aset Crypto Sepekan Terakhir
Aset Crypto dengan Performa Terbaik
- Starknet (STRK) +22,90%
- Sui (SUI) +21,77%
- Helium (HNT) +16,52%
- SATS (1000SATS) +12,92%
Aset Crypto dengan Performa Terburuk
- DOGS (DOGS) -17,79%
- Cosmos (ATOM) -17,28%
- Beam (BEAM) -12,50%
- Bittensor (TAO) -11,27%
Referensi
- Robert Trait, Kamala Harris will win election, predicts leading historian Allan Lichtman, theguardian, diakses pada 8 September 2024.
- Sritanshu Sinha, Telegram’s Blum Could Be the Biggest Airdrop of 2024, cryptonewsz, diakses pada 8 September 2024.