Meski harga Bitcoin (BTC) bergerak stagnan, investor crypto masih bisa menghirup sedikit angin segar setelah dimulainya perdagangan Exchange-Traded Fund (ETF) Ethereum pada (23/7) yang menghasilkan volume perdagangan lebih dari $1 miliar. Namun perdagangan ETF ETH ini masih belum mampu mendorong kenaikan harga altcoin secara signifikan. Simak analisis lengkapnya di bawah ini.
Tim trader Pintu telah mengumpulkan informasi penting dan menganalisis keadaan ekonomi secara umum serta pergerakan pasar mata uang crypto selama satu minggu terakhir. Akan tetapi, perlu diperhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar ini bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.
Ringkasan Artikel
- ✍🏻 BTC harus menutup di atas resistensi level retracement Fibonacci 0.786 untuk merebut momentum positif BTC.
- 🏠 Penjualan rumah di Amerika Serikat (AS) pada Juni turun ke tingkat terendah sejak Desember 2023 sebesar 5,4% (menjadi 3,89 juta unit).
- 🏬 Pertama kalinya di tahun 2024, defisit perdagangan AS mengalami penyempitan dengan turun 2,5% menjadi $96,8 miliar.
- 🏠 Pasar perumahan adalah sektor yang paling terkena dampak buruk dari pengetatan kebijakan moneter agresif bank sentral AS. Para ekonom yakin investasi residensial bisa mengalami kontraksi pada kuartal April-Juni.
Analisis Makroekonomi
Penjualan Rumah AS Cetak Rekor Baru
Penjualan rumah di AS mengalami penurunan 5,4% (menjadi 3,89 juta unit) di bulan Juni dan merupakan tingkat terendah sejak Desember 2023. Para ekonom sebelumnya telah memprediksi bahwa penjualan rumah akan turun ke tingkat 4,00 juta unit. Meski terdapat penurunan, secara median, harga rumah yang sudah ada melonjak 4,1% dari tahun lalu dan mencapai rekor tertinggi baru sebesar $426.900. Namun walaupun naik untuk bulan kedua berturut-turut, sebetulnya laju kenaikannya melambat.
Naiknya harga rumah hingga mencetak rekor baru disertai dengan tingkat hipotek yang tinggi justru berdampak negatif pada penjualan rumah yang sudah ada di bulan Juni. Namun, tingkat hipotek yang belum lama ini mengalami penurunan, diharapkan dapat mempercepat keputusan The Fed untuk memotong suku bunga. Menurut data dari lembaga pembiayaan hipotek Freddie Mac, dua pekan lalu, rata-rata suku bunga untuk hipotek suku bunga tetap 30 tahun turun ke level terendah empat bulan sebesar 6,77%, dan menyamai rata-rata suku bunga dari periode yang sama pada tahun 2023.
Penurunan ini mengikuti level tertinggi enam bulan sebesar 7,22% pada awal Mei yang didorong oleh optimisme bahwa The Fed akan melaksanakan pemotongan suku bunga yang telah lama ditunggu-tunggu pada bulan September. Pasar perumahan telah sangat terpengaruh oleh kebijakan moneter ketat bank sentral AS yang agresif yang bertujuan mengendalikan inflasi. Sementara itu, saham di Wall Street diperdagangkan lebih tinggi, dolar menguat terhadap sekeranjang mata uang, dan imbal hasil Treasury AS menurun.
Indikator Ekonomi Lainnya
- Neraca Perdagangan Barang: Defisit perdagangan AS mengalami penyempitan untuk pertama kalinya di tahun 2024 tepatnya di bulan Juni yakni turun 2,5% menjadi $96,8 miliar berkat kenaikan ekspor sebesar 2,5% menjadi $172,3 miliar serta faktor lonjakan pengiriman makanan dan barang. Meskipun ada perbaikan, tantangan seperti permintaan global yang lambat dan dolar yang kuat, tetap memengaruhi ekspor. Bahkan perbaikan ini mungkin masih belum cukup untuk menghindari dampak negatif perdagangan terhadap pertumbuhan ekonomi pada kuartal kedua.
- Penjualan Rumah Baru: Pasar perumahan adalah sektor yang paling terkena dampak buruk dari pengetatan kebijakan moneter agresif bank sentral AS. Setelah bangkit dari keterpurukannya, investasi residensial yang mencakup pembangunan dan penjualan rumah, mengalami pertumbuhan dua digit pada kuartal pertama. Namun, para ekonom yakin investasi residensial kemungkinan mengalami kontraksi pada kuartal April-Juni. The Fed sendiri telah mempertahankan suku bunga acuan overnight di kisaran 5,25%-5,50% selama setahun terakhir dan menaikkan suku bunga kebijakannya sebesar 525 basis poin sejak tahun 2022 untuk memerangi inflasi yang tinggi.
- PMI Manufaktur S&P: S&P Global pekan lalu merilis laporan yang mengungkapkan adanya penurunan signifikan dalam Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur AS untuk bulan Juli bahkan mencapai titik terendah dalam tujuh bulan. PMI, yang mengukur tingkat aktivitas manajer pembelian di sektor manufaktur, turun 2,1 poin menjadi 49,5 di bulan Juli, turun dari 51,6 di bulan Juni. Penurunan ini penting karena angka yang diharapkan adalah 51,7, dan turun di bawah angka penting 50, yang mengindikasikan adanya kontraksi di sektor ini. Laporan ini menyoroti penurunan yang lebih luas dalam aktivitas manufaktur, dengan output manufaktur mengalami penurunan untuk pertama kalinya dalam enam bulan. Penurunan ini disebabkan oleh penurunan pesanan, produksi, dan inventaris baru, dengan pesanan baru mengalami penurunan yang sangat tajam.
Analisis Harga BTC
Pekan lalu, BTC sempat menembus level bawah support utamanya dan menyentuh harga $63 ribu. Namun pada Jumat (26/7) harga BTC rebound ke harga $67 ribu yang mengindikasikan adanya potensi berlanjutnya momentum bullish. Dilihat dari grafik mingguan, BTC menghadapi resistensi di level retracement Fibonacci 0.786, dan jika mampu menutup di atas level tersebut pada Senin hari ini, maka momentum positif BTC bisa kembali diraih.
Rebound-nya harga BTC juga ikut mendorong kenaikan BTC Dominance mencapai puncaknya di kisaran 56,67% dan menjadi BTC.d tertinggi sejak pertengahan April. Peningkatan ini sebagian disebabkan oleh kinerja buruk dari ETF spot Ether yang belum lama ini disetujui di AS yang justru meningkatkan kepercayaan terhadap Bitcoin.
Terakhir, investor BTC perlu cermati grafik mingguan ETH/BTC yang mengalami penurunan di bawah level support kritis di sekitar 0.51 yang menandakan adanya pergeseran dinamika pasar.
Harga Bitcoin naik didorong oleh pidato Mantan Presiden AS Donald Trump di acara Bitcoin Conference 2024. Harga Bitcoin naik ke level tertinggi dalam 16 bulan menyentuh harga $68.000.
Analisis On-Chain
- 📊 Bursa Pertukaran: Cadangan devisa terus menignkat menunjukkan tekanan jual yang tinggi. Simpanan bersih di bursa lebih rendah dibandingkan dengan rata-rata 7 hari. Simpanan yang lebih rendah dapat diartikan sebagai tekanan jual yang lebih rendah.
- 💻 Penambang: Para penambang menjual kepemilikan dalam kisaran moderat dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang berada dalam kisaran moderat, dibandingkan dengan rata-rata satu tahun.
- ⛓️ On-Chain: Lebih banyak investor yang menjual dengan keuntungan. Di tengah pasar bullish, hal ini dapat mengindikasikan dasar pasar. Pergerakan pemegang jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih rendah dari rata-rata, mereka memiliki motif untuk memegang koin mereka. Investor berada dalam fase keyakinan di mana mereka saat ini berada dalam kondisi keuntungan yang belum direalisasi dalam jumlah tinggi.
- 🏦 Derivatif: Trader posisi long sangat dominan dan bersedia membayar kepada trader posisi short. Sentimen jual sangat dominan di pasar derivatif. Lebih banyak order jual yang diisi oleh pengambil posisi. Ketika Open Interest (OI) meningkat mengindikasikan lebih banyak likuiditas, volatilitas, dan perhatian yang masuk ke pasar derivatif. Tren peningkatan OI dapat mendukung tren harga yang sedang berlangsung saat ini.
- 🔀 Indikator Teknikal: RSI menunjukkan kondisi overbought di mana 77.00% pergerakan harga dalam dua minggu terakhir telah naik dan terjadi pembalikan tren. Stochastic mengindikasikan kondisi oversold dengan harga mendekati level tertinggi dalam dua minggu terakhir.
Berita Seputar Altcoins
- Dukungan Terbuka Obama untuk Kamala Harris Dorong Kenaikan Meme Token. Mantan Presiden Barack Obama dan mantan Ibu Negara Michelle Obama mendukung pencalonan Kamala Harris sebagai calon presiden yang menggantikan posisi Joe Biden. Dukungan tersebut disambut positif oleh token-token yang berhubungan dengan Kamala Harris yakni Kamala Horris (KAMA) melonjak 26,7% di CoinGecko. Token yang berkaitan dengan tokoh politisi turut meramaikan pasar crypto. Beberapa waktu lalu insiden yang menimpa Donald Trump turut mendorong kenaikan MAGA hingga 58% dan STRUMP hingga 51,2%. Nampaknya fenomena ini akan terus terjadi selama masa pemilu AS.
Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir
- Trump Menjanjikan Inisiatif Bitcoin yang Berani dalam Pidato Kampanye 2024. Dalam pidato Konferensi Bitcoin, Donald Trump menguraikan rencananya jika nanti terpilih menjadi Presiden AS untuk Bitcoin dan aset crypto. Dia akan mengganti Ketua SEC Gary Gensler pada hari pertamanya menjabat, kemudian membuat persediaan Bitcoin nasional yang strategis, dan memastikan AS mempertahankan semua kepemilikan Bitcoin-nya. Trump juga memprediksi Bitcoin akan melampaui kapitalisasi pasar emas dan mendesak untuk tidak pernah menjual Bitcoin. Mantan Presiden AS ini juga melontarkan janji untuk meringankan hukuman Ross Ulbricht, menolak mata uang digital bank sentral (CBDC), dan menyatakan bahwa AS akan menjadi ibu kota crypto global.
Performa Aset Crypto Sepekan Terakhir
Aset Crypto dengan Performa Terbaik
- Helium (HNT) +20,68%
- Jupiter (JUP) +9,63%
- Solana (SOL) +6,48%
- Pyth Network (PYTH) +6,31%
Aset Crypto dengan Performa Terburuk
- Lido DAO (LDO) -16,91%
- Brett (BRETT) -16,89%
- Notcoin (NOT) -14,74%
- Popcat (POPCAT) -14,69%
Referensi
- Watcher.guru, Donald Trump 2024 Bitcoin Conference Speech Recap, X, diakses pada 28 Juli 2024.
- Florence Muchai, Barack Obama officially endorses Kamala Harris for president, Cryptopolitan, diakses pada 27 Juli 2024.