Platform yang dapat memberikan pinjaman di dunia Web2 biasa dikenal dengan pinjaman online atau ‘pinjol’. Dalam dunia Web3, kita mengenal Decentralized Finance (DeFi) yang kehadirannya menjadi game-changer. Liquity (LQTY) adalah platform yang memiliki pendekatan berbeda tentang dunia finansial khusunya tentang meminjam sebuah aset. Kita akan mengulik lebih lanjut tentang apa itu LQTY dan apa saja keunggulannya. Simak di artikel berikut.
Ringkasan Artikel
- 💸 Liquity adalah protokol pinjaman terdesentralisasi yang berjalan di blockchain Ethereum dan menggunakan Ethereum (ETH) sebagai jaminan untuk meminjamkan LUSD. Pinjaman ini bebas bunga dan membutuhkan rasio jaminan minimum 110%.
- ⛓️ Trove Liquity memungkinkan pengguna untuk mengelola pinjaman dengan ETH sebagai jaminan dan LUSD sebagai utang, sementara Stability Pool meningkatkan stabilitas protokol dengan menyerap utang dari Trove yang dilikuidasi, memberi imbalan kepada penyedia LUSD dengan token LQTY, dan memberikan insentif kepada Operator Frontend untuk memfasilitasi interaksi pengguna dengan ekosistem Liquity.
- ♻️ LQTY berfungsi sebagai token sekunder untuk protokol Liquity. LQTY memiliki pasokan maksimum 100 juta koin dan sirkulasi saat ini sekitar 94,588,299.
Apa Itu LQTY?
Liquity adalah protokol peminjaman terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna bisa meninjam tanpa bunga alias 0% terhadap Ether yang digunakan sebagai jaminan. Pinjaman tersebut akan dibayarkan dalam bentuk LUSD stablecoin yang dipatok dalam USD, dan perlu mempertahankan rasio agunan minimum hanya 110%.
LQTY beroperasi dengan cara yang terdesentralisasi, dan pinjaman dijamin tidak hanya dengan agunan yang mendasarinya tetapi juga oleh Stability Pool, yang terdiri dari LUSD dan peminjam lainnya. Liquity adalah protokol yang tidak diawasi, tidak dapat diubah, dan tidak memiliki otoritas pusat sehingga memastikan protokol tersebut terdesentralisasi.
Siapa Pendiri LQTY?
LQTY diluncurkan pada tahun 2019 oleh Robert Lauko dan Rick Pardoe. Robert yang saat ini menjabat sebagai Head of Research di LQTY merupakan seorang peneliti di DFINITY, sedangkan Pardoe memiliki latar belakang di bidang fisika dan ekonomi yang memiliki spesialisasi dalam pengembangan blockchain untuk ETHDevs.com. Pardoe sendiri saat ini menjabat sebagai Lead Engineer di LQTY. 18 bulan setelah LQTY diluncurkan, LQTY mendapatkan pendanaan $8,4 juta dalam tiga putaran pendanaan yang dipimpin oleh Pantera Capital dan Polychain.
Saat ini, Liquity dipimpin oleh CEO Michael Svoboda, yang sebelumnya menjabat sebagai Chief Operating Officer dan Managing Director di beberapa perusahaan blockchain. Svoboda memegang gelar Ph.D. dalam Ilmu Komputer dan Ekonomi.
Tujuan dibangunnya Liquity adalah untuk menyediakan smart contract tanpa bunga dan berbiaya rendah dalam bentuk pinjaman kepada pengguna crypto sambil memberikan insentif LQTY kepada pengguna yang menjalankan sistem sehingga dapat berfungsi dengan baik.
Bagaimana Cara Kerja dari LQTY?
Cara kerja platform LQTY bergantung pada dua fungsi token yakni LUSD dan LQTY. Platform ini menggunakan posisi utang yang disebut dengan ‘Troves’. Selanjutnya, pengguna dapat menyetor LUSD ke dalam stability pool yang digunakan untuk menyerap utang dari likuidasi. Nantinya, setiap kali Troves dilikuidasi pemegang LUSD dalam stability pool menerima sebagian dari ETH sebagai jaminan yang dapat ditebus. Perlu diketahui, terdapat utang minimum sebesar 2.000 LUSD yang dirancang untuk mencegah adanya pelaku spam membuat banyak Trove kecil yang bisa menyebabkan gas fee naik.
LUSD – Stablecoin
LUSD adalah stablecoin yang bisa ditukar dengan Ethereum kapan pun dan dengan nominal berapa pun. Stablecoin ini menggunakan mekanisme pasak lunak (soft peg) yang memastikan paritas USD sehingga dapat menjaga keseimbangan di seluruh protokol, termasuk biaya pinjaman untuk utang baru. Sebagai contoh, penurunan LUSD di bawah target $1 akan menciptakan peluang arbitrase karena LUSD dapat ditukarkan dengan ETH senilai $1. Peningkatan penebusan akan menurunkan tingkat pinjaman yang membantu pasokan LUSD lebih moderat.
Token Liquity (LQTY)
Token LQTY digunakan untuk memberi imbalan kepada penyedia stabilitas dan juga memberi insentif kepada pengembang front-end dan early adopters. Pengguna bisa mendapatkan hadiah atau mendapatkan bagian dari biaya yang dibayarkan untuk penerbitan pinjaman dan penebusan setelah menyetor sejumlah LUSD ke dalam stability pool. LQTY tidak memerlukan periode waktu penguncian minimum dan imbalan akan diberikan dengan basis pro-rata.
Keunggulan dari LQTY
- Pinjaman Tanpa Bunga: Token LUSD dihasilkan oleh platform tanpa biaya modal atau suku bunga.
- Frontend Pihak Ketiga: Platform ini menggunakan operator frontend pihak ketiga untuk menjalankan tampilan antarmuka (interface) yang memungkinkan pengguna untuk terhubung ke Liquity dan melakukan setoran serta mengambil pinjaman.
- Tahan Sensor: LQTY sepenuhnya terdesentralisasi dan tahan sensor. Tidak ada tata kelola yang harus dipilih dan karenanya membuat kebijakan moneter platform ini menjadi kuat.
Fitur-fitur LQTY
Peminjaman
Pengguna dapat meminjam dengan membuka Trove dan penerima pinjaman akan mendapatkan pinjaman bebas bunga. Pengguna atau peminjam hanya membayar biaya penerbitan satu kali yang ditetapkan oleh algoritma Liquity pada tingkat dasar ditambah 0,5%. Tarif dasar saat ini di 0,5%, meskipun sewaktu-waktu bisa berubah. Namun, total biaya pinjaman tidak akan pernah melebihi 5%.
Misalnya, jika peminjam membuka Trove dan menyetor 5 ETH sebagai jaminan, mereka akan menerima 5.000 LUSD sebagai pinjaman. Perlu dicatat, mereka juga bertanggung jawab atas biaya pinjaman satu kali yang diasumsikan sebesar 1% saat ini. Biaya tersebut akan menjadi 50 LUSD. Terakhir, cadangan likuidasi 200 LUSD akan ditambahkan, sehingga total utang menjadi 5.250 LUSD. Namun, karena 200 LUSD hanyalah cadangan, peminjam hanya perlu membayar 5.050 LUSD.
Stability Pool dan Likuidasi
Stability Pool dalam LQTY memastikan protokol tetap stabil dan dapat beroperasi pada efisiensi puncak. Penggunaan utamanya adalah untuk menutupi utang yang ditimbulkan oleh akun yang dilikuidasi. Jumlah LUSD yang diperlukan akan dihapus dari pool untuk menghapus utang, kemudian Ethereum yang terkunci akan didistribusikan secara proporsional kepada stakers di dalam pool yang biasa disebut “keuntungan likuidasi.”
Likuidasi hanya terjadi dalam dua keadaan: Pertama ketika Trove berada di bawah rasio jaminan minimum 110%. Kedua, jika sistem berada dalam mode pemulihan. Pemilik Trove yang dilikuidasi diizinkan untuk menyimpan LUSD yang mereka pinjamkan, tetapi akan tetap merugi karena mereka tidak akan menerima jaminan kembali.
💡 Mode Pemulihan memastikan protokol Liquity bekerja sesuai arahan, dengan pasokan jaminan Ethereum sistem harus berada di atas 150% dari total utang jaringan. Jika turun di bawah jumlah tersebut, sistem akan masuk ke Mode Pemulihan.
Keuntungan dari pinjaman yang telah dilunasi dari dana di Stability Pool akan dibagi di antara pool provider. Kemudian, token yang digunakan untuk menutupi utang dari Stability Pool akan dibakar. Akhirnya, pool provider menerima keuntungan likuidasi untuk menutupi biaya token yang dibakar.
Penebusan dan Stabilitas Harga LUSD
Salah satu fitur unik dari Liquity adalah pemegang token LUSD dapat menukarkan stablecoin LUSD dengan Ethereum. Nominal yang bisa ditukarkan misalnya adalah $10 LUSD untuk ETH senilai $10. Dalam sistem penukaran ini terdapat biaya yang dibebankan yang nilainya bisa bervariasi, tetapi umumnya sekitar 1%. Untuk menutupi ETH yang dibutuhkan, protokol Liquity menggunakan token LUSD untuk membayar Troves dengan rasio jaminan terendah.
LUSD sendiri memiliki kisaran harga antara $1 dan $1,10. Jika di atas harga tersebut, pemegang dapat melakukan arbitrase dan mendapatkan keuntungan agar harga kembali ke $1. Hal ini juga berlaku sebaliknya saat harga LUSD di bawah $1. Sistem ini memastikan harga akan selalu mengarah ke $1 dengan cara memberikan insentif kepada pengguna.
Penghargaan dan Distribusi LQTY
Penerima utama reward adalah stability provider dan penyedia kolam likuiditas. Semakin banyak LUSD yang dimiliki di dalam pool, maka semakin besar jumlah LQTY yang akan diterima. Selanjutnya mereka bisa mengambil rewards LQTY dan memasukan kembali ke dalam sistem sebagai saham yang nantinya dapat memberi insentif dari biaya protokol.
Staking LQTY
LQTY juga memiliki fitur staking yang dapat memberikan imbalan bagi para stakers. Imbalan tersebut bisa diterima dari penerbitan pinjaman dan biaya penebusan yang dibebankan oleh sistem. Staking di LQTY tidak memiliki periode waktu untuk mengunci aset tersebut, jadi stakers bisa menarik token LQTY kapan saja. Meski begitu, token yang bisa distake hanya LQTY.
Proses melakukan staking LQTY sangat mudah, pengguna cukup menambahkan koin ke kontrak staking Liquity yang kemudian bisa menerima imbalan yang sebanding dengan total LQTY yang distaking.
Tokenomic LQTY
LQTY berfungsi sebagai token sekunder untuk protokol Liquity. LQTY memiliki pasokan maksimum 100 juta koin dan sirkulasi saat ini sekitar 94,588,299. Harga LQTY pernah mencapai titik tertinggi sepanjang masa di $146,94 pada 5 April 2021.
Pada saat peluncurannya, 33.9% dari koin yang tersedia didistribusikan kepada investor, 33.3% kepada komunitas, 23.7% kepada tim dan penasihat, 6.1% kepada Liquity AG Endowment, 2% kepada Cadangan Komunitas dan 1% kepada penyedia layanan. Semua token LQTY yang diterbitkan harus dikunci selama periode 1 tahun kecuali token untuk komunitas.
Kesimpulan
Liquity (LQTY) adalah protokol peminjaman terdesentralisasi yang diluncurkan oleh Robert Lauko dan Rick Pardoe pada tahun 2019. Protokol ini memungkinkan pengguna untuk meminjam LUSD, sebuah stablecoin yang dipatok ke USD, dengan menggunakan Ethereum sebagai jaminan dan tanpa bunga, dengan rasio agunan minimum 110%. Pengguna juga dapat berpartisipasi dalam Stability Pool untuk menyerap utang dari likuidasi dan mendapatkan imbalan dalam bentuk ETH. LQTY, sebagai token protokol, memberi insentif kepada penyedia stabilitas dan pengembang front-end, dengan sistem reward yang didistribusikan secara proporsional. LQTY unik karena menawarkan pinjaman bebas bunga, fitur penebusan untuk stabilitas harga LUSD, dan protokol yang sepenuhnya terdesentralisasi dan tahan sensor. Protokol ini saat ini dipimpin oleh CEO Michael Svoboda dan telah menerima pendanaan signifikan, menunjukkan potensinya dalam ekosistem blockchain dan keuangan terdesentralisasi.
Cara Membeli Token LQTY di PINTU
Setelah mengetahui apa itu LQTY, kamu bisa mulai berinvestasi pada token LQTY dengan membelinya di aplikasi Pintu. Berikut cara membeli LQTY pada aplikasi Pintu:
- Buat akun Pintu dan ikuti proses verifikasi identitasmu untuk mulai trading.
- Pada homepage, klik tombol deposit dan isi saldo Pintu menggunakan metode pembayaran pilihanmu.
- Buka halaman market dan cari token LQTY.
- Klik beli dan isi nominal yang kamu mau.
- Sekarang kamu sudah mempunyai token LQTY!
Tertarik berinvestasi pada aset crypto lain? Tenang saja, kamu bisa membeli berbagai aset crypto seperti BTC, ETH, SOL, dan yang lainnya tanpa harus khawatir adanya penipuan melalui Pintu. Selain itu, semua aset crypto yang ada di Pintu sudah melewati proses penilaian yang ketat dan mengedepankan prinsip kehati-hatian.
Aplikasi Pintu juga kompatibel dengan berbagai macam dompet digital populer seperti Metamask untuk memudahkan transaksimu. Ayo download aplikasi Pintu di Play Store dan App Store! Keamananmu terjamin karena Pintu diregulasi dan diawasi oleh Bappebti dan Kominfo. Selain melakukan transaksi, di aplikasi Pintu, kamu juga bisa belajar crypto lebih lanjut melalui berbagai artikel Pintu Academy yang diperbarui setiap minggunya! Semua artikel Pintu Akademi dibuat untuk tujuan edukasi dan pengetahuan, bukan sebagai saran finansial.
Referensi
- LinG, What is Liquity? Everything you need to know about LQTY, coin98, diakses pada 13 Desember 2023.
- Liquity, Meet the team, diakses pada 13 Desember 2023.
- Bybit, Liquity (LQTY): The Rising Decentralized Borrowing Protocol, learn.bybit, diakses pada 13 Desember 2023.
- Coincdx, What is Liquity Token?, diakses pada 13 Desember 2023.