Beberapa pekan setelah persetujuan ETF Bitcoin Spot ramai diperbincangkan, Bitcoin (BTC) masih belum menunjukkan tanda-tanda kenaikan, malah justru tekananan jual mengalami peningkatan yang mendorong penurunan harga signifikan. Saat ini BTC ada di level zona kritis untuk dapat menjaga level harga $40 ribu. Lantas, adakah potensi penurunan lebih lanjut? Simak analisisnya di bawah ini.
Tim trader Pintu telah mengumpulkan informasi penting dan menganalisis keadaan ekonomi secara umum serta pergerakan pasar mata uang crypto selama satu minggu terakhir. Akan tetapi, perlu diperhatikan bahwa semua informasi pada Analisis Pasar ini bertujuan sebagai edukasi, bukan saran finansial.
Ringkasan Artikel
- ⚠️ BTC telah menembus garis Exponential Moving Average (EMA) 55 hari di harga $42 ribu. Terdapat potensi penurunan lebih lanjut jika BTC menembus harga $40 ribu.
- 🏭 Indeks Harga Produsen (PPI) Amerika Serikat (AS) di bulan Desember turun -0,1% bulan ke bulan. Secara tahunan, PPI naik dari 0,8% menjadi 1,0%, di bawah ekspektasi 1,3%, sementara PPI tanpa makanan, energi, dan jasa perdagangan naik sedikit dari 2,4% menjadi 2,5%.
- 📉 Aktivitas bisnis di Negara Bagian New York pada bulan Januari 2024 mengalami penurunan 29 poin menjadi -43.7 yang merupakan level terendah sejak Mei 2020.
- 💼 Permohonan tunjangan pengangguran di AS mengalami penurunan sebesar 16,000 menjadi 187,000 yang menandakan ketahanan pasar tenaga kerja meskipun ada peningkatan suku bunga.
Analisis Makroekonomi
Indeks Harga Produsen
Pada bulan Desember, Indeks Harga Produsen (PPI) Amerika Serikat (AS) untuk permintaan akhir mengalami penurunan bulan ke bulan sebesar -0,1%, lebih rendah dari perkiraan kenaikan sebesar 0,1%. Penurunan ini didorong turunnya PPI barang sebesar -0,4%, sedangkan PPI jasa tidak mengalami perubahan. Namun, jika tidak memperhitungkan dampak pangan, energi, dan jasa perdagangan, PPI menunjukkan sedikit peningkatan sebesar 0,2% bulan ke bulan.
Dalam kurun waktu 12 bulan, PPI menunjukkan kenaikan dibandingkan tahun lalu dari 0,8% menjadi 1,0%, jauh di bawah ekspektasi sebesar 1,3%. Sementara itu, PPI, tidak termasuk makanan, energi, dan jasa perdagangan, mengalami peningkatan dibandingkan tahun lalu dari 2,4% menjadi 2,5%.
Indikator Ekonomi Lainnya
- Indeks Manufaktur Empire State NY: Aktivitas bisnis di Negara Bagian New York pada bulan Januari 2024 mengalami penurunan. Berdasarkan Survei Manufaktur Empire State, indikator utama kondisi bisnis secara umum, anjlok 29 poin menjadi -43.7 yang merupakan level terendah sejak Mei 2020. Penurunan ini antara lain dialami pada sektor pesanan baru, pengiriman, ketenagakerjaan. Meskipun terdapat ekspektasi akan perbaikan kondisi dalam enam bulan ke depan, berbagai perusahaan tetap pesimis akan laju perbaikan tersebut.
- Penjualan Ritel: Penjualan ritel di bulan Januari 2024 mengalami peningkatan sebesar 0.6% yang didorong oleh meningkatnya aktivitas di toko pakaian, aksesori, dan bisnis non-toko online. Peningkatan tersebut melampaui perkiraan Dow Jones sebesar 0.4%. Bahkan jika tidak termasuk penjualan mobil, peningkatannya sebesar 0.4% yang masih melampaui ekspektasi. Laporan ini muncul di tengah spekulasi mengenai kuatnya perekonomian AS memasuki tahun baru dengan ekspektasi perlambatan pertumbuhan. Namun, ketahanan sektor konsumen mungkin menandakan berlanjutnya momentum, yang berpotensi mendorong kehati-hatian The Fed dalam memutuskan bagaimana melanjutkan suku bunganya.
- Izin Mendirikan Bangunan: Pada bulan Desember, pembangunan perumahan baru di Amerika Serikat menurun 4,3% menjadi 1,460 juta unit, lebih tinggi dari perkiraan konsensus 1,426 juta dan 7,6% lebih tinggi dibanding Desember 2022, menurut data Biro Sensus. Sementara itu, izin mendirikan bangunan meningkat signifikan sebesar 1,9% menjadi 1,495 juta, melampaui ekspektasi pasar 1,480 juta dan 6,1% lebih tinggi dari tahun sebelumnya. Sepanjang tahun 2023, telah dibangun 1,413 juta unit rumah, menunjukkan penurunan 9% dari tahun 2022. Jumlah izin mendirikan bangunan turun 11,7% menjadi 1,470 juta, sementara 1,453 juta rumah selesai dibangun, meningkat 4,5% dibandingkan tahun sebelumnya.
- Klaim Pengangguran Awal: Pada minggu yang berakhir 13 Januari, jumlah permohonan awal tunjangan pengangguran di Amerika Serikat mengalami penurunan sebesar 16,000 menjadi 187,000 yang menurut Departemen Tenaga Kerja AS merupakan angka terendah dalam satu tahun. Penurunan Ini menandakan ketahanan pasar tenaga kerja meskipun ada peningkatan suku bunga. Klaim lanjutan juga turun menjadi 1,81 juta, terendah dalam hampir tiga bulan, pada pekan yang berakhir 6 Januari. Kondisi ini bertentangan dengan prediksi ekonom selama setahun terakhir, namun indikator lain seperti survei Federal Reserve menunjukkan adanya moderasi di pasar kerja, yang akan dipantau The Fed dalam pertimbangan potensi penyesuaian suku bunga.
Analisis Harga BTC
Grafik BTC menunjukkan fase konsolidasi harga yang ditandai dengan ascending flag pattern (pola bendera naik), yang menunjukkan keseimbangan antara pembeli dan penjual. Terlepas dari momentum kenaikan Bitcoin baru-baru ini, tekanan jual mengalami peningkatan yang mengakibatkan penurunan harga secara signifikan.
Saat ini, BTC telah menembus batas bawah bendera yang terletak di sekitar zona dukungan $42 ribu. Harga BTC saat ini berada di bawah level kritis ini. Hal ini sejalan dengan BTC yang menembus garis EMA 55 hari di $42 ribu, menunjukkan potensi pergerakan menuju garis support $40 ribu. Meskipun melampaui batasan harga psikologis $40 ribu merupakan sebuah tantangan, namun terdapat kemungkinan penurunan menuju wilayah support di sekitar $38 ribu.
Mengingat kondisi pasar saat ini, ada juga kemungkinan Bitcoin memasuki periode konsolidasi jangka menengah sebelum memulai pergerakan harga signifikan berikutnya.
Dalam dua hari terakhir, pasar kripto mengalami penurunan, menembus di bawah EMA 21 hari dan menemukan support di garis EMA 55 hari, dengan total $1,56 triliun. Periode menjelang halving pada akhir bulan April diperkirakan akan didominasi oleh pergerakan sideways, meskipun beberapa volatilitas mungkin akan muncul. Sangat penting untuk memantau garis EMA 55 hari. Jika menembus garis support tersebut, berpotensi menyebabkan penurunan terhadap garis kapitalisasi pasar sebesar $1,46 triliun.
Analisis On-Chain
- 📊 Bursa Pertukaran: Simpanan bersih di bursa terus turun menunjukkan tekanan jual semakin rendah. Simpanan bersih di bursa lebih rendah dibandingkan rata-rata 7 hari. Simpanan yang lebih rendah diartikan tekanan jual lebih rendah.
- 💻 Penambang: Penambang menjual lebih banyak kepemilikan dibandingkan dengan rata-rata satu tahun. Pendapatan penambang berada dalam kisaran moderat, dibandingkan dengan rata-rata satu tahun.
- ⛓️ On-Chain: Lebih banyak investor yang menjual dengan keuntungan. Di tengah pasar bullish, hal ini dapat mengindikasikan puncak pasar. Pergerakan pemegang jangka panjang dalam 7 hari terakhir lebih tinggi dari rata-rata yang jika dipindahkan untuk tujuan dijual akan berdampak negatif. Investor berada dalam fase cemas di mana mereka saat ini berada dalam kondisi keuntungan yang belum direalisasi yang sedang.
- 🏦 Derivatif: Trader posisi long sangat dominan dan bersedia membayar kepada trader posisi short. Sentimen jual mendominasi di pasar derivatif. Lebih banyak order jual yang dipenuhi oleh pengambil posisi. Ketika Open Interest (OI) terbuka menurun, hal ini mengindikasikan investor menutup posisi futures dan kemungkinan adanya pembalikan tren. Pada gilirannya, hal tersebut dapat memicu kemungkinan terjadinya tekanan jual atau beli yang disebabkan oleh pergerakan harga yang tiba-tiba atau sebaliknya.
- 🔀 Indikator Teknikal: RSI menunjukkan kondisi netral. Stochastic menunjukkan kondisi oversold di mana harga saat ini mendekati titik terendah dalam dua minggu terakhir dan kemungkinan pembalikan tren harga dapat terjadi.
Berita Seputar Altcoins
- Conflux Network umumkan peluncuran solusi Bitcoin Layer 2 yang kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine (EVM). Dengan memanfaatkan kekuatan Bitcoin dan mengintegrasikannya ke dalam jaringannya, solusi ini memungkinkan Bitcoin digunakan sebagai mata uang asli untuk biaya gas, memfasilitasi transfer aset beragam dari Bitcoin, dan mendukung keamanan tingkat tinggi untuk smart contract pihak ketiga. Dengan konsensus Proof of Stake (PoS) yang mencakup staking BTC, Conflux menawarkan keamanan yang lebih kuat dan desentralisasi melalui infrastruktur PoS yang melibatkan lebih dari 300 node dan penggunaan pembagian kunci berbasis Verifiable Secret Sharing (VSS). Ini memungkinkan pengelolaan aset Bitcoin berbasis EVM dan token xRC20, serta mendorong inovasi di bidang Decentralized Finance (DeFi) dan aplikasi blockchain. Peluncuran ini diharapkan meningkatkan adopsi, inovasi, dan interaksi lintas rantai di ekosistem blockchain.
Berita Lainnya dari Dunia Crypto dalam Sepekan Terakhir
- JPMorgan Skeptis terhadap Persetujuan ETF Ethereum Spot oleh SEC. JPMorgan menilai hanya ada kurang dari 50% peluang bahwa SEC akan menyetujui ETF Ethereum spot pada bulan Mei. Menurut Nikolaos Panigirtzoglou dari JPMorgan, agar SEC menyetujui ETF Ethereum spot, mereka harus mengklasifikasikan Ethereum sebagai komoditas, bukan sebagai sekuritas. Meskipun SEC baru-baru ini menyetujui ETF Bitcoin spot setelah bertahun-tahun penolakan, dan harga ether mengalami kenaikan yang signifikan, Panigirtzoglou menyatakan bahwa SEC masih memandang mata uang crypto lainnya selain Bitcoin sebagai sekuritas. Hal ini juga didukung oleh komentar Ketua SEC Gary Gensler yang enggan mengklasifikasikan ETH sebagai sekuritas, sementara beberapa analis lain, termasuk dari Bloomberg Intelligence, lebih optimis tentang persetujuan ETF Ethereum spot. Beberapa perusahaan, termasuk BlackRock dan Fidelity, telah mengajukan permohonan untuk ETF Ethereum spot.
Performa Aset Crypto Sepekan Terakhir
Aset Crypto dengan Performa Terbaik
- Astar (ASTR) +22.31%
- Chiliz (CHZ) +19.92%
- Dogecoin (DOGE) +10.37%
- Chainlink (LINK) +18.86%
Aset Crypto dengan Performa Terburuk
- SATS (1000SATS) -23.48%
- Bonk (BONK) -22.98%
- Arbitrum (ARB) -16.56%
- Optimism (OP) -15.59%
Referensi
- Conflux Network, Unlocking the Potential of Bitcoin: Introducing Conflux Network’s EVM-Compatible Bitcoin Layer 2 Solution!, medium, diakses pada 21 Januari 2024.
- Yogita Khatri, JPMorgan doesn’t see more than 50% chance of spot Ethereum ETF approval by May, theblock, diakses pada 21 Januari 2024.